（攝影：牛亞偉）

【亞洲】

日本：雙日株式會(huì)社（Sojitz）開始從澳大利亞進(jìn)口重稀土

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓（BHP）與韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵公司（POSCO）簽署協(xié)議，推進(jìn)氫基低排放鐵的生產(chǎn)

【北美洲】

加拿大：阿爾蒙特（Almonty）公司將收購(gòu)美國(guó)鎢項(xiàng)目

美國(guó)：特朗普推翻拜登時(shí)代對(duì)銅冶煉廠的法規(guī)

【南美洲】

阿根廷米萊勝選鞏固了美國(guó)與阿根廷的礦業(yè)伙伴關(guān)系

【非洲】

馬里：馬里Kodal Minerals鋰礦在動(dòng)蕩中保持運(yùn)行

【歐洲】

愛爾蘭：TechMet將增加投資組合以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全

【亞洲】

日本：雙日株式會(huì)社（Sojitz）開始從澳大利亞進(jìn)口重稀土

事件：10月30日，日本Sojitz稱已經(jīng)開始從澳大利亞Lynas稀土公司進(jìn)口重稀土，這是第一次從馬來西亞分離提煉的澳大利亞礦石中進(jìn)口重稀土。此舉旨在幫助日本確保電動(dòng)汽車和可再生能源所用關(guān)鍵材料的供應(yīng)，而不是來自主導(dǎo)市場(chǎng)的中國(guó)。隨著中國(guó)加強(qiáng)對(duì)關(guān)鍵礦產(chǎn)的出口控制，日本、美國(guó)及其盟友一直在努力在中國(guó)境外建立供應(yīng)鏈。2011年，Sojitz與國(guó)有的日本金屬和能源安全組織(Japan Organization for Metals and Energy Security)與Lynas簽署了一項(xiàng)獨(dú)家銷售協(xié)議，向日本市場(chǎng)銷售釹等輕稀土。2023年，他們獲得了用于磁鐵的重稀土鏑和鋱的供應(yīng)，Sojitz在日本的釹銷售中占有超過70%的市場(chǎng)份額。（路透社）

評(píng)述：美國(guó)總統(tǒng)唐納德·特朗普和日本首相高市早苗本周簽署了一項(xiàng)框架協(xié)議，以通過開采和加工確保關(guān)鍵礦物和稀土的供應(yīng)。Sojitz還與Lynas合作，建立了中重稀土的大規(guī)模生產(chǎn)系統(tǒng)，中重稀土是下一代能源和電動(dòng)汽車發(fā)動(dòng)機(jī)的重要稀缺元素。除了稀土，Sojitz還在探索生產(chǎn)鎵的可行性與美國(guó)鋁業(yè)公司在西澳大利亞的氧化鋁精煉廠，鎵是半導(dǎo)體和國(guó)防技術(shù)的關(guān)鍵礦物。

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓（BHP）與韓國(guó)浦項(xiàng)制鐵公司（POSCO）簽署協(xié)議，推進(jìn)氫基低排放鐵的生產(chǎn)

事件：全球最大礦業(yè)公司必和必拓和韓國(guó)鋼鐵制造商POSCO10月30日簽署協(xié)議，推進(jìn)“接近零排放”鐵的生產(chǎn)，這是制造綠色鋼鐵的重要一步。這種鐵將在韓國(guó)浦項(xiàng)港口城市POSCO鋼鐵廠的一個(gè)示范工廠生產(chǎn)，采用氫基生產(chǎn)工藝和電熔爐。建設(shè)將很快開始，預(yù)計(jì)2028年初投入使用。該廠預(yù)計(jì)年產(chǎn)能為30萬(wàn)噸。（路透社）

評(píng)述：根據(jù)國(guó)際能源署數(shù)據(jù)，通過高爐生產(chǎn)一噸鋼鐵(占全球鋼鐵產(chǎn)量的大部分)會(huì)產(chǎn)生約2.3噸二氧化碳，而該行業(yè)占全球排放量的8%。相比之下，如果粗鋼是在不使用廢料的情況下從鐵礦石中生產(chǎn)的，并且每噸粗鋼的碳排放量為0.4噸或更少，則可被歸類為使用了“接近零排放”的鐵。澳大利亞的鐵礦石通常品位太低，不經(jīng)過額外的加工步驟就無(wú)法生產(chǎn)綠色鋼鐵，這可能使其在低碳未來的競(jìng)爭(zhēng)力低于巴西生產(chǎn)的高品位鐵礦石。

【北美洲】

加拿大：阿爾蒙特（Almonty）公司將收購(gòu)美國(guó)鎢項(xiàng)目

事件：總部位于多倫多的Almonty公司10月27日表示，將以股票和現(xiàn)金的方式收購(gòu)美國(guó)蒙大拿州的Gentung-Browns Lake項(xiàng)目，該項(xiàng)目以前由聯(lián)合碳化物公司(Union Carbide Corp .)運(yùn)營(yíng)。如果獲得開采許可，Almonty最早將于2026年底使用西班牙工廠修復(fù)的設(shè)備在那里重新開始開采。美國(guó)10年前因價(jià)格下跌而停止商業(yè)生產(chǎn)，主要依賴進(jìn)口和回收。此次收購(gòu)是Almonty繼7月份在納斯達(dá)克上市并宣布計(jì)劃重返特拉華州后，為提高其在美國(guó)的影響力所做的最新努力。（彭博新聞）

評(píng)述：Almonty公司還在與國(guó)防部舉行供應(yīng)談判，公司認(rèn)為購(gòu)買美國(guó)現(xiàn)有資產(chǎn)是對(duì)其即將開始生產(chǎn)的韓國(guó)大型項(xiàng)目和葡萄牙一個(gè)較小礦山的補(bǔ)充。美國(guó)生產(chǎn)的鎢精礦可以出售給全球鎢和粉末公司、肯納金屬公司或布法羅鎢公司，在那里被加工成粉末，然后加工成碳化物和其他含鎢合金。除了資產(chǎn)購(gòu)買之外，Almonty過去幾個(gè)月也一直在與美國(guó)國(guó)防高級(jí)研究計(jì)劃局尋求資金，或引入美國(guó)國(guó)防部作為股東。

美國(guó)：特朗普推翻拜登時(shí)代對(duì)銅冶煉廠的法規(guī)

事件：美國(guó)總統(tǒng)特朗普10月24日推翻了拜登時(shí)代的一項(xiàng)空氣污染法規(guī)，該法規(guī)對(duì)銅冶煉廠的排放實(shí)施了更嚴(yán)格的限制。2024年5月生效的法規(guī)要求冶煉廠根據(jù)最新的聯(lián)邦空氣標(biāo)準(zhǔn)抑制污染物，包括鉛、砷、汞、苯和二惡英。白宮發(fā)布的公告對(duì)該法規(guī)給予兩年的豁免，稱這將有助于通過減輕國(guó)內(nèi)銅生產(chǎn)商的監(jiān)管負(fù)擔(dān)來促進(jìn)美國(guó)的礦產(chǎn)安全。公告提到了美國(guó)的兩家銅冶煉廠，一家由Freeport-McMoRan經(jīng)營(yíng)，另一家由Rio Tinto經(jīng)營(yíng)。該命令將適用于自由港的冶煉廠，目前還不清楚它將如何影響力拓的設(shè)施。（路透社）

評(píng)述：自由港公司表示兩年的豁免顯示了銅對(duì)國(guó)家安全的重要性，并提供了必要的時(shí)間來評(píng)估和規(guī)劃對(duì)銅規(guī)則和未來實(shí)施的適當(dāng)監(jiān)管復(fù)議。特朗普今年早些時(shí)候簽署了一項(xiàng)行政命令，將銅確定為國(guó)防、基礎(chǔ)設(shè)施和新興技術(shù)(包括清潔能源和電動(dòng)汽車)的關(guān)鍵材料。它導(dǎo)致了一項(xiàng)232條款調(diào)查，以確定銅進(jìn)口是否威脅到美國(guó)的國(guó)家安全，特別是對(duì)少數(shù)外國(guó)供應(yīng)商的依賴。

【南美洲】

秘魯：美國(guó)鋰公司將秘魯項(xiàng)目的投資提高22%

事件：美國(guó)鋰業(yè)公司(American Lithium)9月25日表示，該公司已將對(duì)秘魯法爾沙尼鋰業(yè)項(xiàng)目的計(jì)劃投資提高22%，至8.47億美元。公司剛剛在法院勝訴，結(jié)束了圍繞其特許權(quán)的法律糾紛，從而重啟了該項(xiàng)目。該公司當(dāng)?shù)刈庸綧acusani Yellowcake的總經(jīng)理尤利塞斯·索利斯(Ulises Solis)告訴路透社，更新的投資包括在Puno安第斯地區(qū)的項(xiàng)目現(xiàn)場(chǎng)建造一座冶煉廠。該公司現(xiàn)在的目標(biāo)是2027年開始建設(shè)，預(yù)計(jì)2028年后開始生產(chǎn)電池級(jí)碳酸鋰。（路透社)

評(píng)述：秘魯最高法院于8月底做出裁決，確認(rèn)了Macusani Yellowcake對(duì)32個(gè)特許權(quán)的所有權(quán)，解決了秘魯?shù)V業(yè)當(dāng)局在2018年發(fā)起的法律挑戰(zhàn)。隨著法律不確定性的解決，該公司目前正在與潛在的秘魯和外國(guó)投資者進(jìn)行談判，其中包括一些德國(guó)投資者。秘魯?shù)V業(yè)部長(zhǎng)將于10月7日會(huì)見公司股東，以幫助推進(jìn)該國(guó)唯一的鋰項(xiàng)目法爾沙尼的發(fā)展。

阿根廷：米萊勝選鞏固了美國(guó)與阿根廷的礦業(yè)伙伴關(guān)系

事件：阿根廷總統(tǒng)哈維爾米萊領(lǐng)導(dǎo)的極右翼政黨在周日的中期選舉中取得壓倒性勝利后，阿根廷開采其巨大的鋰、銅、石油和天然氣儲(chǔ)量的努力獲得了新動(dòng)力。此前，米萊經(jīng)歷了兩年的動(dòng)蕩，大幅削減支出，放松管制，旨在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)。隨著米萊政府進(jìn)入第二任期，這一結(jié)果帶來的政治穩(wěn)定可能對(duì)阿根廷開發(fā)能源和礦業(yè)潛力的努力具有決定性意義。美國(guó)財(cái)政部的支持計(jì)劃突顯了美國(guó)政府最初對(duì)米萊改革和該國(guó)礦產(chǎn)財(cái)富的戰(zhàn)略押注，這一押注可能會(huì)可能達(dá)到400億美元。他的決定性勝利給了他政治空間來繼續(xù)他的改革計(jì)劃，并尋求與華盛頓更深層次的聯(lián)系。（MINING)

評(píng)述：信心在采礦業(yè)至關(guān)重要，因?yàn)槁L(zhǎng)的準(zhǔn)備時(shí)間和沉重的資本成本要求政策的連續(xù)性。他已經(jīng)見證了價(jià)值41億美元的必和必拓公司和倫丁礦業(yè)公司與費(fèi)羅公司的結(jié)盟，以及力拓公司以67億美元收購(gòu)Arcadium該公司在阿根廷擁有三個(gè)鋰項(xiàng)目中的兩個(gè)?；A(chǔ)設(shè)施仍然是該部門的主要瓶頸。許多高品位礦床遠(yuǎn)離鋪設(shè)好的道路和出口樞紐，這增加了成本并拖慢了時(shí)間表。比利時(shí)貨運(yùn)公司(Belgrano Cargas)的國(guó)有貨運(yùn)網(wǎng)絡(luò)正在復(fù)興，現(xiàn)在正轉(zhuǎn)向以開放規(guī)則招標(biāo)，允許礦業(yè)公司運(yùn)營(yíng)自己的列車，這表明政府正在優(yōu)先考慮物流，以連接北方礦業(yè)省份和港口。將鐵路整合到采礦生產(chǎn)中。

【非洲】

馬里：馬里Kodal Minerals鋰礦在動(dòng)蕩中保持運(yùn)行

事件：專注于西非的科達(dá)礦業(yè)公司(LON: KOD)11月3日表示，盡管首都巴馬科附近的安全局勢(shì)日益緊張，其位于馬里南部的Bougouni鋰礦的運(yùn)營(yíng)不受影響。周末與基地組織有關(guān)聯(lián)的武裝分子向首都推進(jìn)，切斷主要道路，伏擊軍事巡邏隊(duì)，襲擊油罐車。馬里軍政府及其俄羅斯伙伴正在努力遏制叛亂分子，他們控制了薩赫勒地區(qū)的大部分地區(qū)。隨著局勢(shì)惡化，英國(guó)、美國(guó)和德國(guó)敦促本國(guó)公民離開巴馬科。Kodal報(bào)告說一名保安在八月的一次襲擊中喪生，但沒有發(fā)生進(jìn)一步的事件。公司表示正在與馬里當(dāng)局合作，加強(qiáng)工人和承包商的現(xiàn)場(chǎng)安全。（MINING)

評(píng)述：Bougouni鋰礦于今年二月投產(chǎn)，到目前為止已經(jīng)有超過10000噸的礦石被運(yùn)到了科特迪瓦的圣佩德羅港，卡車運(yùn)輸沒有中斷。該礦位于巴馬科以南170公里，目標(biāo)是每月產(chǎn)出1.1萬(wàn)噸鋰輝石精礦。這是繼2024年末投產(chǎn)的贛鋒鋰業(yè)Goulamina之后，馬里的第二個(gè)投產(chǎn)鋰礦。自2021年奪取政權(quán)以來，馬里軍政府宣稱對(duì)該國(guó)寶貴的礦產(chǎn)資源擁有更大的控制權(quán)尤其是黃金。政府面臨著來自JNIM等叛亂團(tuán)體越來越大的壓力，這些團(tuán)體正在通過襲擊和封鎖來奪取領(lǐng)土，破壞燃料供應(yīng)和其他經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。

【歐洲】

愛爾蘭：TechMet將增加投資組合以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全

事件：美國(guó)支持的投資工具TechMet正在評(píng)估競(jìng)購(gòu)烏克蘭的多布拉鋰礦，以保障歐洲關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)安全。私人控股的TechMet持有10家公司的股份，從巴西的鎳到南非的彩虹稀土。公司首席執(zhí)行官布萊恩·梅內(nèi)爾表示:“目前鋰、鎳、鈷和稀土金屬供應(yīng)方面的短期市場(chǎng)疲軟，是一個(gè)極其有利的資本配置機(jī)會(huì)。”籌集大筆資金將稀釋現(xiàn)有投資者的股權(quán)，因此TechMet在接觸新公司時(shí)非常有選擇性。TechMet今年早些時(shí)候籌集了3億美元，其中包括卡塔爾投資局(Qatar Investment Authority)的1.8億美元。（路透社）

評(píng)述：烏克蘭的多布拉鋰礦預(yù)計(jì)將是今年4月與美國(guó)建立的一個(gè)聯(lián)合投資基金的第一個(gè)項(xiàng)目，美國(guó)政府的國(guó)際發(fā)展金融公司是TechMet的最大投資者之一，其他投資者包括Mercuria、S2G Investments和Lansdowne Partners。歐盟也在努力遏制對(duì)中國(guó)關(guān)鍵原材料的依賴，去年歐盟實(shí)施了《關(guān)鍵原材料法》，并于上周宣布了一項(xiàng)與生產(chǎn)國(guó)發(fā)展伙伴關(guān)系的新計(jì)劃。歐盟官員批準(zhǔn)了47個(gè)戰(zhàn)略項(xiàng)目此外，雙方還在為關(guān)鍵礦產(chǎn)和能源建立一個(gè)聯(lián)合采購(gòu)平臺(tái)。

作者 | 鄭宏軍 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院（五礦產(chǎn)業(yè)金融研究院）

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