（攝影：趙志霄）

元素硼是一種商業(yè)應用有限的類金屬物質，市場規(guī)模較小，不像稀土那樣受到主流關注。但作為稀有戰(zhàn)略礦物的“隱形冠軍”和“關鍵配角”，硼卻是全球能源轉型與高端制造無法或缺的核心戰(zhàn)略資源，其戰(zhàn)略價值體現在其對國家安全、經濟競爭力及可持續(xù)發(fā)展的全方位支撐。當前各主要經濟體圍繞硼資源的爭奪激烈，展現出對下一代產業(yè)制高點的控制權博弈。

小角色撐起的大舞臺

硼在自然界中并不以元素狀態(tài)存在，多為與氧和其他元素結合形成硼酸鹽。硼元素戰(zhàn)略價值的底層邏輯，本質上源于其獨特的原子結構與物理化學特性。硼的原子序數為5，最外層僅3個電子，這種結構使其呈現出強共價鍵形成能力、中子吸收特異性和化學多樣性三大核心特性。硼與碳、氮等元素形成的化合物具備超硬、耐高溫特性，是極端環(huán)境材料的核心成分。硼可形成從無機硼酸鹽到有機硼化合物的龐大體系，既能作為結構材料（如硼鋼），也能作為功能材料（如半導體摻雜劑），應用場景覆蓋從工業(yè)到農業(yè)的全領域。

元素硼的這些特性使其在現代工業(yè)、科技、能源等關鍵領域具有不可替代性，成為衡量國家科技競爭力與戰(zhàn)略安全的重要指標。硼是能源安全的新屏障，硼基儲氫材料推動氫能儲運革命；硼是高端制造的關鍵材料，高純硼酸作為半導體核心原料直接影響芯片性能；硼關系農業(yè)安全，全球70%土壤缺使莊稼增產的硼元素；硼是半導體產業(yè)的卡脖子環(huán)節(jié)，氮化硼晶圓量產推動3nm芯片商用化；硼是新能源技術的突破引擎，永磁體中的釹鐵硼磁體提升電機效率30%；硼在生物醫(yī)療的顛覆性應用，硼-10與中子反應產生的α粒子精準殺滅癌細胞，使癌癥治愈率提升至40%。

硼行業(yè)正處于能源轉型與供應鏈重構的關鍵期，2025年全球硼酸市場規(guī)模預計達55億美元，新能源（光伏玻璃、鋰電池）和半導體領域需求激增，高純硼酸（純度≥99.99%）增速超20%。其增長核心驅動力主要來自于電動汽車領域，每輛電動車需40—50公斤硼材料用于永磁體和高強度鋼。全球硼需求結構向新能源傾斜，2030年新能源領域占比將達65%—75%，高純硼、氮化硼等高端材料需求激增，傳統領域如玻璃（占全球硼消費30%）、農業(yè)（硼肥需求穩(wěn)定）保持基本盤。

地緣政治的博弈焦點

全球硼資源分布高度集中，主要為火山沉積、鹽湖等礦床類型，土耳其、美國、俄羅斯、阿根廷、中國五國占全球99.5%儲量。土耳其探明儲量達9.5億噸，年產量占全球總供應量的72%，是全球最大生產國和出口國。美國儲量4800萬噸，屬于火山沉積型礦床，礦石品位高達25%。俄羅斯儲量4000萬噸，但開采技術相對落后，年產量約40萬噸。阿根廷鹽湖型硼礦資源潛力巨大，普納地區(qū)礦床以硬硼鈣石和鈉硼解石為主。智利阿塔卡馬鹽湖的硼鈉鈣石礦年產量約50萬噸，Quiborax是主要生產商。秘魯安第斯山脈新探明硼礦帶儲量約2.8億噸，未來開發(fā)潛力顯著。

硼在產業(yè)端也呈現出高度集中態(tài)勢，土耳其國有企業(yè)Eti Maden和澳大利亞礦業(yè)巨頭力拓(ASX:力拓)控制了全球年供應量的大約85%。頭部企業(yè)主要包括：土耳其Eti Maden公司是全球最大硼供應商，2025年硼肥產能將達150萬噸，占全球33%，垂直整合能力強，控制全球41%的硼酸出口；美國FEAM公司依托Fort Cady項目和ISL技術，定位新能源和國防市場，2025年Q3有望開始收入確認；澳大利亞力拓集團（Rio Tinto）通過硼砂業(yè)務布局中低端市場，2024年硼酸鹽銷量占全球15%。

戰(zhàn)略價值的不斷發(fā)掘使主要經濟體對硼資源的爭奪驟然升溫。美國2025年擬將硼納入《關鍵礦產清單》。歐盟通過《關鍵原材料法案》建立90天硼儲備，并投資2.8億歐元在西班牙建設硼酸精煉廠，目標2030年本土產能占比達50%。

供應格局的潛在變化

全球72%硼礦產品由土耳其控制，地緣政治風險凸顯本土化生產價值。在本土化供應浪潮中，隨著主要經濟體政策不斷加碼，全球硼供應格局也在發(fā)生深刻變化，美國是其中最為重要的變量。美國目前70%的硼依賴進口，進口來源（2020—2023年）結構為：土耳其占90%，玻利維亞占6%，其他占4%。預計到2030年，美國硼材料自給率將從當前的35%提升至65%。美國地質調查局USGS《2025年礦物商品報告》指出：“硼對美國陸上國防供應鏈、脫碳和食品安全至關重要。與許多其他重要礦物一樣，向美國重新供應的努力正在進行中?！逼渲校钪档藐P注的是FEAM、CoorsTek和Ioneer Ltd三家公司。

FEAM（5E Advanced Materials）是一家專注于硼和鋰資源開發(fā)的美國公司，其位于南加州莫哈韋沙漠的Fort Cady項目是全球已知最大的硼礦床，資源量達1.09億噸，硼酸含量11.6%并伴生鋰資源，為多元化開發(fā)提供空間。項目被美國政府指定為關鍵基礎設施，若硼最終被納入2025年關鍵礦產清單，FEAM可能獲得政策補貼和優(yōu)先采購資格，顯著提升市場份額。項目采用原地浸出（ISL）技術，比傳統露天開采可節(jié)省80%以上資本投入，環(huán)境影響更小，符合ESG投資趨勢。FEAM于2024年4月啟動商業(yè)生產，目標在2027年實現年產50萬噸硼酸和5000噸碳酸鋰。核心產品為工業(yè)級硼酸，用于電動汽車、清潔能源、國防及農業(yè)肥料等領域。FEAM的硼業(yè)務處于從勘探向商業(yè)化過渡的關鍵階段，若2025年簽訂包銷協議并落實2.85億美元融資，FEAM有望在2027年后在新能源和國防領域的需求爆發(fā)中占據先機。

CoorsTek是全球領先的工程陶瓷制造商，公司在碳化硼、氮化硅等先進陶瓷領域占據全球市場主導地位，產品廣泛應用于國防核心領域。其碳化硼陶瓷的硬度達莫氏9.3級，是制造單兵防彈插板和主戰(zhàn)坦克復合裝甲的核心材料。2024年2月，美國國防部根據《國防生產法》第三章向CoorsTek公司授予4960萬美元資金，用于升級戈爾登工廠的碳化硼生產線，目標將防彈陶瓷年產量提升40%，以滿足美軍“下一代班組武器”（NGSW）等新型裝備需求。CoorsTek計劃在2025年底前完成生產線升級，并與洛克希德、雷神等軍工巨頭簽訂長期70%新增產能供應協議。CoorsTek氮化硼陶瓷已進入F-35戰(zhàn)機發(fā)動機散熱系統測試階段，若通過認證將開辟年規(guī)模5億美元的新市場。此次撥款標志著美國國防工業(yè)供應鏈重構的關鍵一步，CoorsTek的技術突破和產能擴張將顯著提升美國本土硼材料的戰(zhàn)略自主性。

澳大利亞Ioneer Ltd公司正在美國內華達州推進的Rhyolite Ridge鋰硼項目，是北美首個鋰硼共生礦開發(fā)項目。項目擁有全球最大的鋰硼共生礦資源，碳酸鋰當量儲量達192萬噸，硼酸當量儲量768萬噸，礦山壽命延長至95年。項目采用酸浸工藝無需蒸發(fā)池，鋰和硼的回收率分別達97%和98%，用水量較傳統鹽湖提鋰減少50%，碳足跡顯著降低。項目首期目標年產2.06萬噸碳酸鋰和17.44萬噸硼酸，遠期可滿足全球10%的鋰需求和8%的硼酸需求。該項目被拜登政府列為關鍵礦產供應鏈重構標桿項目，獲美國能源部9.96億美元貸款，并納入《國防生產法》第三章支持范圍，投產后將使本土鋰產量增加四倍。與FEAM原地浸出（ISL）技術不同，Ioneer的酸浸工藝無需大規(guī)模地下工程，資本支出較Fort Cady項目低20%。其硼礦品位（0.5023%）雖低于FEAM的11.6%，但通過規(guī)模化生產和副產品協同效應，硼酸邊際成本可控制在600美元/噸，較土耳其Eti Maden750美元/噸更具競爭力。項目與Thacker Pass鋰礦（Lithium Americas）形成互補，共同打造內華達州“鋰硼走廊”。憑借技術創(chuàng)新、政策支持和市場協同，公司有望在2030年前成為全球第三大硼酸供應商（市占率12%）和第五大鋰生產商（市占率8%）。

硼的戰(zhàn)略意義已超越單一資源屬性，成為衡量國家科技實力與產業(yè)競爭力的核心指標，以及重構全球戰(zhàn)略版圖的關鍵變量。其戰(zhàn)略價值體現在：短期來看保障能源與糧食安全，降低供應鏈風險；中期來看支撐半導體、新能源等產業(yè)升級；長期來看定義未來技術標準，重塑全球經濟格局。未來，高品位礦枯竭和環(huán)保法規(guī)趨嚴將推動行業(yè)向智能化、低碳化轉型，鹽湖資源綜合利用和高純產品開發(fā)成為關鍵方向。

作者 | 鄭宏軍 中國金屬礦業(yè)經濟研究院（五礦產業(yè)金融研究院）

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