Appian是金屬與礦業(yè)中領(lǐng)先的長(zhǎng)期投資者，資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)36億美元，其自然資源基金I、II、III共審查3,000多個(gè)項(xiàng)目，在全球18個(gè)平臺(tái)資產(chǎn)上進(jìn)行了29項(xiàng)投資，并資助9個(gè)項(xiàng)目投入生產(chǎn)。公司擁有80名全球化專業(yè)人士，管理7,000名員工。

• 成立時(shí)間

  : 2012年

• 總部

  : 英國(guó)倫敦

• 創(chuàng)始人

  : Michael W. Scherb（CEO）與Guillermo Kaelin（管理合伙人），兩人均曾任職于摩根大通礦業(yè)投行團(tuán)隊(duì)。

• 核心團(tuán)隊(duì)

  : 包括資深地質(zhì)學(xué)家、采礦工程師、冶金學(xué)家及前必和必拓、力拓等礦業(yè)巨頭高管。

• 專注領(lǐng)域

  : 全球金屬與礦業(yè)資產(chǎn)投資，尤其是能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵礦產(chǎn)（銅、鎳、鋰、石墨等）和高壁壘礦業(yè)項(xiàng)目

• 投資策略

  : 通過(guò)技術(shù)套利（Technical Arbitrage）和運(yùn)營(yíng)優(yōu)化，挖掘被低估的礦業(yè)資產(chǎn)價(jià)值。

• 基金類型

  : 私募股權(quán)基金（封閉式）、信貸及權(quán)利金融資工具。

• 自然資源基金I

  : 2013年成立，規(guī)模約2.5億美元

• 自然資源基金II

  : 2017年成立，規(guī)模約3.75億美元

• 自然資源基金III

  : 2021年成立，目標(biāo)規(guī)模6億美元（實(shí)際募資數(shù)據(jù)未完全公開(kāi)）。

• 其他工具

  : 信貸基金（Credit Fund）和權(quán)利金融資工具（Royalty Financing）。

根據(jù)行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)（PitchBook、Preqin）及公開(kāi)報(bào)道，截至2023年：

• 總資產(chǎn)管理規(guī)模（AUM）

  : 約20-25億美元（包括股權(quán)基金、信貸工具及已退出項(xiàng)目收益再投資）。

• 單基金規(guī)模:

• 基金II（2017年）: 3.75億美元

• 基金III（2021年）: 約5億美元（持續(xù)募資中）

• 信貸基金（2022年）: 目標(biāo)規(guī)模2-3億美元

私募基金通常不公開(kāi)LP名單，但綜合行業(yè)信息，Appian的主要投資人可能包括：

1. 機(jī)構(gòu)投資者

• 主權(quán)財(cái)富基金

  : 新加坡GIC、加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃（CPPIB）、阿布扎比ADIA等。

• 大學(xué)捐贈(zèng)基金

  : 斯坦福大學(xué)、耶魯大學(xué)等（與其資深顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)背景相關(guān)）。

• 保險(xiǎn)公司

  : 歐洲大型保險(xiǎn)公司（如安聯(lián)、瑞士再保險(xiǎn)）。

2. 家族辦公室與高凈值個(gè)人

• 北美及歐洲家族辦公室（如英國(guó)Rothschild家族、巴西Votorantim集團(tuán)）。

3. 礦業(yè)行業(yè)戰(zhàn)略投資者

• 必和必拓（BHP）、力拓（Rio Tinto）等礦業(yè)巨頭可能通過(guò)跟投或聯(lián)合投資參與。

1. Rosh Pinah

• 位于納米比亞，2023年第二季度完成收購(gòu)，鋅 - 鉛 - 銀礦，在產(chǎn)（擴(kuò)張），擁有RP 2.0擴(kuò)建項(xiàng)目，投資亮點(diǎn)包括提高礦石開(kāi)采處理量、降低成本、延長(zhǎng)礦山壽命等。

2. Pine Point

• 位于加拿大，2023年第一季度完成收購(gòu)，鋅 - 鉛礦，初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估階段，投資亮點(diǎn)包括高品位、棕地項(xiàng)目、資源量增長(zhǎng)潛力等。

3. Vedra Metals

• 位于意大利，2022年12月完成收購(gòu)，鋅 - 鉛 - 銀礦，初步經(jīng)濟(jì)評(píng)估階段，投資亮點(diǎn)包括運(yùn)營(yíng)歷史悠久、資源量開(kāi)發(fā)潛力大、地理位置優(yōu)越等。

1. Atlantic Nickel（巴西）

• 硫化鎳礦，2022年EBITDA達(dá)2.1億美元，地下擴(kuò)建后礦山壽命延長(zhǎng)至34年。

2. Rosh Pinah（納米比亞）

• 鋅-鉛-銀礦，2023年收購(gòu)后啟動(dòng)擴(kuò)建計(jì)劃，年產(chǎn)量提升至130萬(wàn)噸礦石。

3. Western Potash（加拿大）

• 鉀肥項(xiàng)目，2023年投產(chǎn)，一期年產(chǎn)量14.6萬(wàn)噸，二期目標(biāo)翻倍。

4. Graphcoa（巴西）

• 高品位石墨礦，計(jì)劃建設(shè)下游球形石墨加工廠，瞄準(zhǔn)電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)。

5. US Strategic Metals

• 2023年投資，建設(shè)階段，鎳、鋰、鈷、銅礦，為濕法冶金廠建設(shè)提供融資，投資亮點(diǎn)包括處理粉塊狀黑色物質(zhì)回收電池級(jí)金屬等。

6. Urbix

• 2023年投資，上級(jí)公司在合資公司中投資超50%股份，美國(guó)涂層球形石墨項(xiàng)目，試點(diǎn)測(cè)試階段，投資亮點(diǎn)包括采用專有技術(shù)生產(chǎn)高質(zhì)量低成本石墨等。

7. Atlantic Strategic Minerals

• 2023年投資，94%持股，美國(guó)礦砂資產(chǎn)，建設(shè)階段，投資亮點(diǎn)包括收購(gòu)高品位礦砂資源、推進(jìn)戰(zhàn)略協(xié)同效應(yīng)等。

8. Gippsland Critical Minerals

• 2020年投資，資產(chǎn)級(jí)合資公司，澳大利亞礦砂和稀土開(kāi)發(fā)項(xiàng)目，最終可行性研究階段，投資亮點(diǎn)包括成熟基礎(chǔ)設(shè)施、資源量大、目標(biāo)成為高利潤(rùn)業(yè)務(wù)等。

9. Clean Energy Solutions

• 與Detronic合作，在巴西開(kāi)發(fā)太陽(yáng)能項(xiàng)目組合，建設(shè)中，20個(gè)項(xiàng)目，總發(fā)電量62.4兆瓦峰，投資亮點(diǎn)包括推進(jìn)清潔能源供應(yīng)、降低開(kāi)發(fā)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。

五、行業(yè)評(píng)價(jià)與爭(zhēng)議

1. 優(yōu)勢(shì)

• 技術(shù)驅(qū)動(dòng)

  : 團(tuán)隊(duì)深度參與礦山運(yùn)營(yíng)，降低項(xiàng)目執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)。

• ESG實(shí)踐

  : 聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則（PRI）簽署方，注重礦區(qū)社區(qū)關(guān)系與低碳化。

2. 爭(zhēng)議

• 高杠桿風(fēng)險(xiǎn)

  : 部分項(xiàng)目（如Atlantic Nickel）通過(guò)信貸工具放大收益，但可能面臨價(jià)格波動(dòng)沖擊。

• 地緣政治敏感性

  : 在非洲、南美等地區(qū)投資需應(yīng)對(duì)政策變化和社區(qū)沖突。

1. 官方渠道

• 官網(wǎng): www.appiancapital.com

• 新聞稿: 重點(diǎn)關(guān)注基金募資、項(xiàng)目退出公告。

2. 行業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)

• PitchBook

  : 提供基金規(guī)模、LP結(jié)構(gòu)及交易詳情（需訂閱）。

• Preqin

  : 追蹤私募基金募資與績(jī)效數(shù)據(jù)。

3. 媒體報(bào)道

• 《金融時(shí)報(bào)》《礦業(yè)周刊》（Mining Weekly）對(duì)Appian的專題報(bào)道。

如需更精準(zhǔn)數(shù)據(jù)，建議通過(guò)上述渠道或聯(lián)系A(chǔ)ppian投資者關(guān)系部門獲取。

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請(qǐng)讀者僅作參考，并自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。若對(duì)該稿件內(nèi)容有任何疑問(wèn)或質(zhì)疑，請(qǐng)立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。