中國民營礦業(yè)投資人的困境與出路:國內(nèi)挑戰(zhàn)與海外機(jī)遇
2025年09月04日 19:16
海外礦業(yè)投資
責(zé)編:戚金榮
作者:海外礦業(yè)投資
我們將論述中國民營礦業(yè)投資人在國內(nèi)面臨的生存問題以及為何海外成為未來發(fā)展方向。報(bào)告的主要內(nèi)容如下:
- 國內(nèi)民營礦業(yè)的生存困境:分析介紹政策限制、資源獲取難、經(jīng)營成本上升等挑戰(zhàn)。
- 海外礦業(yè)投資的戰(zhàn)略機(jī)遇:分析全球資源分布、一帶一路機(jī)遇、市場(chǎng)化環(huán)境等優(yōu)勢(shì)。
- 成功出海的關(guān)鍵要素與策略:分點(diǎn)說明戰(zhàn)略定位、合規(guī)經(jīng)營、本地化運(yùn)營、風(fēng)險(xiǎn)管控等成功要素。
- 未來展望與建議:從政府支持和企業(yè)自身兩個(gè)層面提出具體建議。
國內(nèi)民營礦業(yè)的生存困境曾經(jīng)作為中國礦業(yè)發(fā)展"半壁江山"的民營礦業(yè)企業(yè),如今在國內(nèi)面臨著前所未有的生存壓力。根據(jù)中國礦業(yè)聯(lián)合會(huì)的數(shù)據(jù),2021年全國采礦權(quán)總數(shù)為41137個(gè),其中民營礦山數(shù)量高達(dá)35157個(gè),占比85.5%;民營礦山的礦石產(chǎn)量占全國礦石總產(chǎn)量的50.8%;工業(yè)總產(chǎn)值占礦業(yè)產(chǎn)值總量的35.2%;納稅占總額的37.5%;投資占總額的53.4%;吸納了139萬人就業(yè),占總就業(yè)人數(shù)的40.2%。盡管貢獻(xiàn)如此顯著,民營礦業(yè)企業(yè)卻在國內(nèi)遭遇了多重困境。政策與準(zhǔn)入限制近年來,國內(nèi)礦業(yè)政策環(huán)境日益趨緊,民營礦山企業(yè)面臨諸多準(zhǔn)入壁壘和歧視性政策。一方面,中國實(shí)行了進(jìn)口代理人制度,使得民營企業(yè)在海外獲得的礦產(chǎn)難以銷回中國。例如鐵礦石的進(jìn)口商從500多家壓縮到了100多家,甚至有進(jìn)一步壓縮到20家的計(jì)劃。這些資質(zhì)限制對(duì)于海外三大礦山企業(yè)影響不大,卻成為海外民企的重大障礙,進(jìn)口代理商往往對(duì)海外民企非??量?,"從壓款到壓品位再到索賄,讓海外的找礦民企不堪重負(fù)"。另一方面,國內(nèi)礦業(yè)權(quán)獲取門檻不斷提高,政策導(dǎo)向明顯有利于國有企業(yè)。有的地方甚至明文規(guī)定整合主體必須為省內(nèi)主要國有煤炭骨干企業(yè),到期不參與整合將予以關(guān)閉,直接把許多民營煤礦排除在外。這種政策環(huán)境導(dǎo)致民營礦山數(shù)量急劇減少,數(shù)據(jù)顯示民營礦山數(shù)占全國礦山數(shù)的比例在2014年前一直保持在60%以上,到2018年占比降至52.5%,目前民營礦山占比已不足50%,與民營企業(yè)總數(shù)10余年間增長超4倍形成了鮮明對(duì)比。資源與規(guī)模約束國內(nèi)民營礦業(yè)企業(yè)普遍面臨資源稟賦差和規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的雙重挑戰(zhàn)。絕大多數(shù)民營礦山屬于中小型礦山,全國約2.8萬處礦山中,中小礦山占比90%,其中金屬、非金屬礦山約2.9萬座,86.4%為小型。這些小型礦山因技術(shù)限制,常伴生資源綜合利用率低(如稀散金屬綜合利用率不足),與新的《礦產(chǎn)資源法》中"節(jié)約集約"原則相悖。此外,民營礦山業(yè)主投資規(guī)模普遍偏小,為節(jié)省資金,95%以上民營礦山企業(yè)均未按礦產(chǎn)品銷售收入2%至5%的比例提取安全專項(xiàng)基金。加之綜合機(jī)械化開采程度低、安全意識(shí)不強(qiáng)、管理水平低下、以及違規(guī)開采等原因,安全事故時(shí)有發(fā)生。據(jù)安監(jiān)部門統(tǒng)計(jì),自2006年以來,某地市民營煤礦事故占比高,民營煤礦百萬噸死亡率為國有大礦死亡率的12倍,其資源回采率卻不到國有大礦的1/3。經(jīng)營成本與合規(guī)壓力隨著安全、環(huán)保政策的愈加苛刻,民營礦山的經(jīng)營成本不斷上升,生存發(fā)展環(huán)境日趨惡化。新《礦產(chǎn)資源法》的實(shí)施進(jìn)一步加劇了這一趨勢(shì),帶來了一系列挑戰(zhàn):
- 成本壓力劇增:礦業(yè)權(quán)競(jìng)爭(zhēng)性出讓、生態(tài)修復(fù)費(fèi)用、設(shè)備升級(jí)等成本疊加,使中小礦企利潤率進(jìn)一步壓縮。
- 合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)放大:信用管理體系下,違規(guī)企業(yè)將面臨融資受限、市場(chǎng)準(zhǔn)入排斥等連鎖反應(yīng)。
- 技術(shù)升級(jí)門檻:智能化、綠色化轉(zhuǎn)型需要資金與人才支持,中小礦企若無法突破,將喪失競(jìng)爭(zhēng)力。
這些壓力導(dǎo)致許多民營礦山整日在如履薄冰、戰(zhàn)戰(zhàn)兢兢中度過,企業(yè)數(shù)量逐年減少,發(fā)展信心明顯下降。除砂石礦山等一些露天礦山因安全風(fēng)險(xiǎn)低、民營經(jīng)濟(jì)介入意愿比較強(qiáng)之外,其他礦山民營經(jīng)濟(jì)介入的積極性并不高,特別是高風(fēng)險(xiǎn)的井工煤礦,民營經(jīng)濟(jì)更是談之色變、避之不及。金融支持與社會(huì)認(rèn)同不足民營礦業(yè)企業(yè)在金融支持方面長期是"遺忘的角落",難以獲得信貸支持,其他方面的政策也是限制多鼓勵(lì)少、約束多扶持少。在一些地方,民營礦山甚至被視為破壞環(huán)境、影響安全的"過街老鼠",動(dòng)不動(dòng)就指令停產(chǎn)整頓、關(guān)閉取締。這種社會(huì)認(rèn)同不足和融資困境使得民營礦業(yè)企業(yè)雪上加霜。許多民營煤礦老板背負(fù)巨額債務(wù),投資煤礦的資金多是貸款或是從親戚朋友那里集資來的,煤礦關(guān)停后,銀行每天的利息都讓他們喘不過氣來。有的老板投資的幾億的煤礦,最終不得不跑路,有的雖然沒跑路,但也不敢回家,"家里能搬走的東西都被人搬走了"。2 海外礦業(yè)投資的戰(zhàn)略機(jī)遇面對(duì)國內(nèi)發(fā)展的重重困境,海外市場(chǎng)為中國民營礦業(yè)投資人提供了新的發(fā)展機(jī)遇和空間。全球礦產(chǎn)資源分布的不均衡性決定了礦業(yè)企業(yè)必須突破國界、地域限制,在全球配置資源。這是一條國際礦業(yè)巨頭共同走過的道路,也是中國民營礦業(yè)企業(yè)發(fā)展的必然選擇。2.1 全球資源分布與需求缺口中國作為世界制造業(yè)大國,對(duì)礦產(chǎn)資源的需求巨大,許多關(guān)鍵礦產(chǎn)的對(duì)外依存度極高根據(jù)公開數(shù)據(jù),我國鐵、銅、鈷、鎳、鋰這4種新能源金屬對(duì)外依存度分別達(dá)80%、80%、95%、90%、70%左右。這為中國礦業(yè)企業(yè)加速"走出去"提供了根本動(dòng)力。全球礦產(chǎn)資源分布的不均衡意味著沒有任何一個(gè)國家可以完全自給自所有礦產(chǎn)資源,國際資源互補(bǔ)成為必然選擇。特別是隨著"雙碳"戰(zhàn)略的推進(jìn),中國新能源產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展,工業(yè)和制造業(yè)持續(xù)升級(jí),對(duì)關(guān)鍵金屬的需求將持續(xù)增長,海外礦產(chǎn)資源投資將成為保障國家資源安全的重要途徑。以下是主要新能源金屬的對(duì)外依存度及主要來源地:表:中國主要新能源金屬對(duì)外依存度及主要來源金屬種類對(duì)外依存度主要海外來源地主要應(yīng)用領(lǐng)域95%剛果(金)、古巴、澳大利亞鋰電池正極材料90%印尼、菲律賓、俄羅斯鋰電池、不銹鋼70%澳大利亞、智利、阿根廷鋰電池80%智利、秘魯、剛果(金)電力設(shè)備、新能源車2.2 一帶一路與政策支持"一帶一路"倡議為中國民營礦業(yè)企業(yè)出海提供了重大機(jī)遇。許多沿線國家礦產(chǎn)資源豐富但開發(fā)程度低,基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后,與中國經(jīng)濟(jì)具有高度互補(bǔ)性。近年來,中國政府積極鼓勵(lì)企業(yè)參與共建"一帶一路",拓展海外業(yè)務(wù)。2023年7月19日,《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展壯大的意見》正式發(fā)布,明確提出鼓勵(lì)民營企業(yè)拓展海外業(yè)務(wù),積極參與共建"一帶一路",防范應(yīng)對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義、單邊主義、"長臂管轄"等外部戰(zhàn)。這一政策為民營礦業(yè)企業(yè)出海提供了制度保障和信心支持。2.3 市場(chǎng)化環(huán)境與機(jī)制優(yōu)勢(shì)相比國內(nèi),許多發(fā)展中國家和新興市場(chǎng)國家的礦業(yè)投資環(huán)境更加市場(chǎng)化和開放,為民營企業(yè)提供了更公平的競(jìng)爭(zhēng)平臺(tái)。這些國家通常對(duì)外資持歡迎態(tài)度,提供相對(duì)優(yōu)惠的政策條件,尤其是在礦產(chǎn)資源開發(fā)領(lǐng)域。民營礦業(yè)企業(yè)因其市場(chǎng)敏感性強(qiáng)靈活度高創(chuàng)新力強(qiáng),參與全球資源配置更具便利性。事實(shí)證明,民營礦業(yè)企業(yè)在"走出去"的步伐中雖然起步較晚,但在變化迅速的國際礦業(yè)市場(chǎng)取得的成效明顯。經(jīng)過十幾年的探索,民營礦業(yè)企業(yè)作為中國參與全球礦產(chǎn)資源配置的生力軍,已成為維護(hù)國家資源安全、確保供應(yīng)鏈穩(wěn)定的重要力量。2.4 成功案例與示范效應(yīng)一批中國民營礦業(yè)企業(yè)在海外取得的成功,為其他民營企業(yè)提供了可借鑒的經(jīng)驗(yàn)和示范效應(yīng)。洛陽鉬業(yè)為例,2013年開始圍繞鈮、磷等戰(zhàn)略金屬或資源,及銅、鈷、鎳、鋰等新能源金屬進(jìn)行國際化布局,目前已在剛果(金)、澳大利亞、巴西、印尼、玻利維亞等國收購或投資了優(yōu)質(zhì)礦山,成為全球最重要的新能源金屬生產(chǎn)商之一。隨著公司在剛果(金)的TFM混合礦項(xiàng)目和KFM項(xiàng)目的全面投產(chǎn),到2024年,洛陽鉬業(yè)將成為全球前十的銅生產(chǎn)商和全球最大的鈷生產(chǎn)商。這一成功案例證明了民營礦業(yè)企業(yè)在海外市場(chǎng)的發(fā)展?jié)摿透?jìng)爭(zhēng)力。以下是成功出海的中國民營礦業(yè)企業(yè)典型案例:表:中國民營礦業(yè)企業(yè)海外投資成功案例企業(yè)名稱主要海外資產(chǎn)所在國家礦產(chǎn)種類成就與影響洛陽鉬業(yè)TFM銅鈷礦、KFM項(xiàng)目剛果(金)銅、鈷全球前十大銅生產(chǎn)商,最大鈷生產(chǎn)商華友鈷業(yè)銅鈷礦剛果(金)銅、鈷構(gòu)建鈷產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)青山集團(tuán)鎳礦及產(chǎn)業(yè)園印尼構(gòu)建不銹鋼和新能源電池產(chǎn)業(yè)鏈贛鋒鋰業(yè)鋰礦澳大利亞、阿根廷全球領(lǐng)先的鋰生產(chǎn)商3 成功出海的關(guān)鍵要素與策略基于先行者的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn),中國民營礦業(yè)投資人要在海外取得成功,需要重點(diǎn)關(guān)注以下幾個(gè)關(guān)鍵要素和策略:
- 戰(zhàn)略定位與資源選擇:民營礦業(yè)企業(yè)應(yīng)優(yōu)先選擇那些中國緊缺的戰(zhàn)略性礦產(chǎn),如新能源產(chǎn)業(yè)所需的銅、鈷、鎳、鋰等金屬。同時(shí)要考慮目標(biāo)國家的資源稟賦、政治穩(wěn)定性、法律環(huán)境等因素,避免盲目進(jìn)入高風(fēng)險(xiǎn)地區(qū)。在選擇具體項(xiàng)目時(shí),應(yīng)進(jìn)行充分的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)評(píng)估,確保資源的可靠性、可開發(fā)性和經(jīng)濟(jì)合理性。
- 合規(guī)經(jīng)營與本地化運(yùn)營:在海外運(yùn)營中,要嚴(yán)格遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)和國際準(zhǔn)則,注重環(huán)境保護(hù)和社會(huì)責(zé)任。本地化運(yùn)營是海外礦業(yè)投資成功的關(guān)鍵因素之一,包括雇用當(dāng)?shù)貑T工、采購當(dāng)?shù)匚镔Y、尊重當(dāng)?shù)匚幕?xí)俗等。洛陽鉬業(yè)的經(jīng)驗(yàn)表明,"秉承'負(fù)責(zé)任礦業(yè),讓世界更美好'的理念,持續(xù)為所有利益相關(guān)方創(chuàng)造最大價(jià)值,這是我們應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)的最大底氣"。
- 風(fēng)險(xiǎn)管控與危機(jī)應(yīng)對(duì):海外礦業(yè)投資面臨諸多風(fēng)險(xiǎn),包括政治風(fēng)險(xiǎn)、政策變動(dòng)、文化差異等復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)需要建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理體系,準(zhǔn)確把握礦業(yè)本質(zhì),善于運(yùn)用法律武器、國際規(guī)則維護(hù)自身權(quán)益。同時(shí),要有應(yīng)對(duì)突發(fā)事件的預(yù)案和能力,保持與中國政府駐外機(jī)構(gòu)的密切聯(lián)系,在關(guān)鍵時(shí)刻尋求祖國的支持。
- 合作模式與融資創(chuàng)新:民營礦業(yè)企業(yè)可以采取多種合作模式進(jìn)入海外市場(chǎng),包括獨(dú)立投資、合作開發(fā)、參股投資等。根據(jù)自身實(shí)力和經(jīng)驗(yàn),選擇最適合的模式。在融資方面,可以積極探索創(chuàng)新方式,如項(xiàng)目融資、資源換貸款、與國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)合作等,降低資金成本和風(fēng)險(xiǎn)。
- 人才培養(yǎng)與組織建設(shè):海外礦業(yè)投資需要大量的國際化人才,包括技術(shù)、管理、法律、財(cái)務(wù)等方面。企業(yè)應(yīng)重視人才培養(yǎng)和引進(jìn),建立國際化團(tuán)隊(duì)。同時(shí),要構(gòu)建適合海外業(yè)務(wù)的組織架構(gòu)和管理體系,平衡總部管控和本地授權(quán)的關(guān)系,確保決策效率和風(fēng)險(xiǎn)控制的平衡。
4 未來展望與建議基于當(dāng)前國內(nèi)外礦業(yè)發(fā)展形勢(shì),中國民營礦業(yè)投資人的未來確實(shí)在海外,但這一轉(zhuǎn)型過程需要政府、企業(yè)和社會(huì)各方的共同努力。以下是關(guān)鍵建議:政府層面支持
- 改革進(jìn)口資質(zhì)管理:對(duì)國內(nèi)企業(yè)在海外投資取得的礦產(chǎn)銷售回國內(nèi),應(yīng)給予"國民待遇",不再設(shè)置額外的資質(zhì)要求。這將極大鼓勵(lì)民營企業(yè)在海外為中國開發(fā)資源的積極性。
- 提供政策與外交支持:通過外交渠道為企業(yè)營造良好的國際合作環(huán)境,防范應(yīng)對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義、單邊主義等外部挑戰(zhàn)。在重要項(xiàng)目上提供國家背書和指導(dǎo),幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)復(fù)雜局面。
- 完善金融服務(wù)體系:鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)為民營礦業(yè)企業(yè)海外投資提供更加便利的融資服務(wù),包括貸款、保險(xiǎn)、擔(dān)保等,降低企業(yè)融資成本和風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)自身努力
- 提升核心競(jìng)爭(zhēng)力:不斷加大技術(shù)研發(fā)投入,提高資源綜合利用水平和開發(fā)效率,降低生產(chǎn)成本,增強(qiáng)國際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。
- 加強(qiáng)合作與聯(lián)盟:積極與國內(nèi)外企業(yè)、機(jī)構(gòu)合作,形成優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的合作機(jī)制。可以考慮"抱團(tuán)出海",通過區(qū)域資源整合或與大企業(yè)合作,共享技術(shù)、資金和礦業(yè)權(quán)資源。
- 注重可持續(xù)發(fā)展:將環(huán)境、社會(huì)和治理(ESG)因素納入企業(yè)決策全過程,實(shí)施負(fù)責(zé)任礦業(yè)開發(fā),樹立中國企業(yè)的良好國際形象。
行業(yè)協(xié)同發(fā)展
- 建立行業(yè)組織與平臺(tái):組建民營礦業(yè)國際發(fā)展聯(lián)盟,促進(jìn)信息共享、經(jīng)驗(yàn)交流和業(yè)務(wù)協(xié)作,提升整體應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
- 開發(fā)共享數(shù)據(jù)庫:收集整理海外礦業(yè)投資的目標(biāo)國信息、法律法規(guī)、項(xiàng)目機(jī)會(huì)等,為企業(yè)決策提供參考,減少重復(fù)工作和盲目投資。
- 推動(dòng)中國標(biāo)準(zhǔn)走出去:在礦山設(shè)計(jì)、設(shè)備制造、環(huán)境保護(hù)等方面推動(dòng)中國標(biāo)準(zhǔn)國際化,形成中國礦業(yè)的整體競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
未來5-10年,將是中國民營礦業(yè)企業(yè)國際化發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。隨著國內(nèi)礦業(yè)政策的進(jìn)一步收緊和資源環(huán)境的約束加劇,以及全球?qū)π履茉唇饘傩枨蟮某掷m(xù)增長,海外礦業(yè)投資將成為許多民營企業(yè)的必然選擇。那些能夠準(zhǔn)確把握趨勢(shì)、提前布局、具備國際化運(yùn)營能力的企業(yè),有望在海外市場(chǎng)開辟新的發(fā)展空間,實(shí)現(xiàn)從本土企業(yè)向全球企業(yè)的轉(zhuǎn)型。同時(shí),海外投資也意味著面臨更加復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn),包括地緣政治風(fēng)險(xiǎn)、文化差異、市場(chǎng)波動(dòng)等。民營礦業(yè)企業(yè)需要更加注重風(fēng)險(xiǎn)防控,增強(qiáng)應(yīng)對(duì)復(fù)雜局面的能力,在探索中不斷學(xué)習(xí)和成長,最終打造出中國的世界級(jí)資源公司。結(jié)論中國民營礦業(yè)投資人的未來在海外,這一趨勢(shì)既是國內(nèi)資源瓶頸和政策環(huán)境下的必然選擇,也是全球資源配置和中國礦業(yè)企業(yè)發(fā)展的客觀規(guī)律所決定的。國內(nèi)民營礦業(yè)面臨的生存問題——包括政策與準(zhǔn)入限制、資源與規(guī)模約束、經(jīng)營成本與合規(guī)壓力、金融支持與社會(huì)認(rèn)同不足——迫使民營企業(yè)不得不尋找新的發(fā)展空間。與此同時(shí),海外市場(chǎng)提供了豐富的戰(zhàn)略機(jī)遇,包括全球資源分布與需求缺口、一帶一路與政策支持、市場(chǎng)化環(huán)境與機(jī)制優(yōu)勢(shì)以及成功案例的示范效應(yīng)。通過正確的戰(zhàn)略定位、合規(guī)經(jīng)營、風(fēng)險(xiǎn)管控、合作模式和人才培養(yǎng),中國民營礦業(yè)投資人完全有可能在海外市場(chǎng)開辟新的天地,實(shí)現(xiàn)自身的發(fā)展和轉(zhuǎn)型。最終,中國民營礦業(yè)企業(yè)的海外成功不僅有利于企業(yè)自身,也將為保障國家資源安全、促進(jìn)中國制造業(yè)升級(jí)、推動(dòng)"一帶一路"國際合作做出重要貢獻(xiàn),實(shí)現(xiàn)企業(yè)、國家和東道國的多方共贏。
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