（攝影：牛亞偉）

【亞洲】

印度尼西亞：礦業(yè)部提議18個(gè)項(xiàng)目申請(qǐng)Danantara基金資助

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓推遲Jansen鉀鹽礦并超支預(yù)算30%

【北美洲】

加拿大：紫金礦業(yè)擬收購(gòu)巴里克的科特迪瓦Tongon金礦

美國(guó)：KoBold與剛果（金）簽署礦產(chǎn)勘探合作協(xié)議

【南美洲】

阿根廷：阿根廷批準(zhǔn)加蘭鋰業(yè)享受激勵(lì)計(jì)劃

巴西：Aclara為美國(guó)-巴西計(jì)劃尋求國(guó)家資助

【非洲】

贊比亞：發(fā)布關(guān)鍵礦產(chǎn)指南，助力綠色能源投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

【歐洲】

德國(guó)：向火神能源公司提供1.04億歐元用于生產(chǎn)清潔鋰

【亞洲】

印度尼西亞：礦業(yè)部提議18個(gè)項(xiàng)目申請(qǐng)Danantara基金資助

事件：印度尼西亞礦業(yè)部已于（7月22日）周二擬定一份包含18個(gè)項(xiàng)目的清單，這些項(xiàng)目?jī)r(jià)值386億美元，旨在開發(fā)該國(guó)的自然資源，并已將其提交給主權(quán)財(cái)富基金——印尼Danantara基金，以尋求潛在投資。Danantara基金于今年早些時(shí)候成立，是印尼總統(tǒng)普拉博沃?蘇比安托（Prabowo Subianto）實(shí)現(xiàn)其2029年8%經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)的主要工具。該基金通過(guò)管理國(guó)有企業(yè)的全部股份，并將股息再投資于商業(yè)項(xiàng)目來(lái)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。發(fā)展并加速印尼國(guó)內(nèi)加工產(chǎn)業(yè)是普拉博沃經(jīng)濟(jì)議程中的首要任務(wù)之一。能源與礦產(chǎn)資源部長(zhǎng)巴利爾?拉哈達(dá)利亞（Bahlil Lahadalia）表示，該基金有能力為這些項(xiàng)目提供資金并進(jìn)行管理。巴利爾在交接儀式上稱，這些重點(diǎn)項(xiàng)目包括8個(gè)礦產(chǎn)和煤炭加工項(xiàng)目、2個(gè)支持能源安全的項(xiàng)目，其余則涉及能源轉(zhuǎn)型以及農(nóng)產(chǎn)品和水產(chǎn)品加工。政府已對(duì)這些擬議項(xiàng)目進(jìn)行了初步研究，并將其移交給Danantara基金進(jìn)行進(jìn)一步評(píng)估和實(shí)施。礦業(yè)部官員表示，項(xiàng)目清單包括煉油廠和儲(chǔ)存設(shè)施、太陽(yáng)能電池板生產(chǎn)廠、航空生物燃料以及鐵和氧化鋁冶煉廠等。Danantara基金首席執(zhí)行官羅桑?羅斯拉尼（RosanRoeslani）告訴記者，該基金最近獲得了100億美元的信貸額度，若這些項(xiàng)目符合基金的投資標(biāo)準(zhǔn)，將會(huì)對(duì)其進(jìn)行投資?！百Y金來(lái)源可以是Danantara基金、國(guó)有企業(yè)……我們甚至可以邀請(qǐng)國(guó)內(nèi)外私營(yíng)企業(yè)參與，以確保我們能采用最先進(jìn)的技術(shù)。”羅桑說(shuō)。（Mining）

評(píng)述：印度尼西亞礦業(yè)部提出的這18個(gè)項(xiàng)目，與該國(guó)關(guān)鍵礦產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略高度契合，其背后有著深刻的經(jīng)濟(jì)發(fā)展訴求與戰(zhàn)略布局考量。從宏觀層面看，印尼設(shè)立Danantara主權(quán)財(cái)富基金，旨在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，從依賴原材料出口邁向高附加值產(chǎn)業(yè)。這些礦業(yè)相關(guān)項(xiàng)目正是轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的關(guān)鍵落地舉措。在礦產(chǎn)資源開發(fā)方面，8個(gè)礦產(chǎn)和煤炭加工項(xiàng)目尤為關(guān)鍵。印尼是礦產(chǎn)資源大國(guó)，擁有豐富的鎳、鋁土礦、銅礦等資源。以鎳礦為例，其儲(chǔ)量位居世界前列，印尼大量出口鎳礦原礦，但隨著全球新能源產(chǎn)業(yè)的興起，鎳作為生產(chǎn)電動(dòng)汽車電池的關(guān)鍵原料，其附加值大幅提升。印尼通過(guò)發(fā)展鎳礦加工項(xiàng)目，能夠?qū)①Y源優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，提升在全球產(chǎn)業(yè)鏈中的地位。印尼政府此前已出臺(tái)政策限制原礦出口，推動(dòng)企業(yè)在國(guó)內(nèi)建設(shè)冶煉廠等加工設(shè)施，此次礦業(yè)部提出的礦產(chǎn)加工項(xiàng)目正是這一政策的延續(xù)與深化，契合關(guān)鍵礦產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略中對(duì)資源深加工與產(chǎn)業(yè)鏈延伸的要求。在能源安全與轉(zhuǎn)型領(lǐng)域，2個(gè)支持能源安全的項(xiàng)目以及部分涉及能源轉(zhuǎn)型的項(xiàng)目意義重大。印尼作為東南亞地區(qū)的大國(guó)，能源需求持續(xù)增長(zhǎng)。發(fā)展國(guó)內(nèi)能源產(chǎn)業(yè)，如建設(shè)煉油廠等項(xiàng)目，能夠降低對(duì)進(jìn)口能源的依賴，保障國(guó)家能源安全。在全球應(yīng)對(duì)氣候變化、推動(dòng)綠色能源轉(zhuǎn)型的大背景下，印尼發(fā)展太陽(yáng)能面板生產(chǎn)廠等能源轉(zhuǎn)型項(xiàng)目，符合其關(guān)鍵礦產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略中對(duì)清潔能源相關(guān)礦產(chǎn)資源開發(fā)利用的導(dǎo)向。通過(guò)投資這些項(xiàng)目，印尼能夠減少碳排放，提升能源結(jié)構(gòu)的清潔化程度，同時(shí)也為國(guó)內(nèi)新興的清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供支撐，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)多元化發(fā)展。Danantara基金若對(duì)這些項(xiàng)目進(jìn)行投資，將為項(xiàng)目的順利推進(jìn)提供充足的資金保障。其擁有的融資能力，無(wú)論是自身資金還是吸引國(guó)有企業(yè)、國(guó)內(nèi)外私營(yíng)企業(yè)參與，都能夠推動(dòng)項(xiàng)目采用先進(jìn)技術(shù)，提高項(xiàng)目的運(yùn)營(yíng)效率和產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。這一系列項(xiàng)目若成功實(shí)施，將有力推動(dòng)印尼關(guān)鍵礦產(chǎn)發(fā)展戰(zhàn)略的落地，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)，提升國(guó)家在全球經(jīng)濟(jì)格局中的地位與競(jìng)爭(zhēng)力，為實(shí)現(xiàn)2029年8%經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

【大洋洲】

澳大利亞：必和必拓推遲Jansen鉀鹽礦并超支預(yù)算30%

事件：必和必拓7月18日透露其位于加拿大西部薩斯喀徹溫省的Jansen鉀礦的第一階段將比原計(jì)劃多花費(fèi)30%,并比原計(jì)劃晚一年投產(chǎn)。這家全球最大的上市礦商目前預(yù)計(jì)第一階段將支出70億至74億美元，高于2009年的10億美元最初估計(jì)的57億美元。首個(gè)項(xiàng)目生產(chǎn)被推遲到2027年，比原計(jì)劃整整晚了一年。必和必拓稱，設(shè)計(jì)和范圍的變化以及通貨膨脹壓力和生產(chǎn)率下降，是成本和進(jìn)度超支的主要原因。Jansen項(xiàng)目的第二階段將于2031年開始生產(chǎn)，比之前的計(jì)劃晚了兩年。（MINING）

評(píng)述：鉀肥是必和必拓長(zhǎng)期多元化的核心戰(zhàn)略，必和必拓進(jìn)軍鉀肥市場(chǎng)始于2006年，當(dāng)時(shí)的首席執(zhí)行官奇普在薩斯喀徹溫省開發(fā)了首批項(xiàng)目，歷任首席執(zhí)行官保持了這一戰(zhàn)略。2021年，在現(xiàn)任首席執(zhí)行官邁克·亨利的領(lǐng)導(dǎo)下，必和必拓簽署了57億美元的投資投資協(xié)議。力拓在蒙古的奧尤陶勒蓋銅礦擴(kuò)建超出預(yù)算近18億美元，除核心的澳大利亞鐵礦石業(yè)務(wù)之外，公司其他項(xiàng)目面臨類似問(wèn)題，比如2010年在智利收購(gòu)斯賓塞銅礦的升級(jí)中，耗資25億美元、超支6.7億美元。

【北美洲】

加拿大：紫金礦業(yè)擬收購(gòu)巴里克的科特迪瓦Tongon金礦

事件：紫金礦業(yè)計(jì)劃以高達(dá)5億美元收購(gòu)巴里克礦業(yè)位于象牙海岸北部的Tongon金礦。世界第三大黃金生產(chǎn)商Barrick正在轉(zhuǎn)向高利潤(rùn)、長(zhǎng)壽命的資產(chǎn)，其對(duì)銅日益關(guān)注并在非洲和中東采取戰(zhàn)略行動(dòng)。公司暫停了其在鄰國(guó)馬里的旗艦工廠Loulo-Gounkoto的生產(chǎn)，此前馬里軍政府因新礦業(yè)法規(guī)引發(fā)爭(zhēng)議，阻止了出口，拘留了員工，并沒(méi)收了4噸黃金。巴里克已任命加拿大的TD Securities和澳大利亞的Treadstone Resource Partners為出售Tongon礦提供建議。據(jù)巴里克稱，該礦在2024年生產(chǎn)了148000盎司黃金，按當(dāng)前價(jià)格計(jì)算價(jià)值5.04億美元。巴里克預(yù)計(jì)，由于資源減少，該礦將于2027年進(jìn)入維護(hù)和保養(yǎng)階段。巴里克持有tongon 89.7%的股份，科特迪瓦政府持有10%，當(dāng)?shù)赝顿Y者持有剩余的0.3%。（路透社）

評(píng)述：紫金礦業(yè)一直在快速擴(kuò)張，最近在南美、中亞和非洲進(jìn)行了收購(gòu)。紫金礦業(yè)因其雄厚的財(cái)力而在競(jìng)購(gòu)Tongon的交易中處于領(lǐng)先地位，該資產(chǎn)的估值約為3億美元，預(yù)計(jì)紫金礦業(yè)將提出更高的5億美元報(bào)價(jià)來(lái)獲得該資產(chǎn)，預(yù)計(jì)將在本月晚些時(shí)候就中標(biāo)者做出最終決定，等待監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)，這筆交易也可能告吹或被推遲。巴里克已經(jīng)重塑其投資組合，以10億美元出售其在阿拉斯加的唐林黃金項(xiàng)目50%股份，并同意剝離其歷史悠久的赫姆洛礦，這標(biāo)志著其在加拿大退出了國(guó)內(nèi)黃金生產(chǎn)。

美國(guó)：KoBold與剛果（金）簽署礦產(chǎn)勘探合作協(xié)議

事件：剛果（金）與美國(guó)Kobold Metals達(dá)成了初步的礦產(chǎn)勘探協(xié)議，提高美國(guó)在其關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的參與，該交易為美國(guó)擴(kuò)大在該國(guó)的礦業(yè)投資打開了大門，該國(guó)還擁有豐富的鋰、錫和鎢儲(chǔ)量。根據(jù)一份總統(tǒng)聲明，由比爾·蓋茨和杰夫·貝索斯等投資者支持的Kobold公司“原則上”同意申請(qǐng)勘探許可，并將剛果（金）的地質(zhì)數(shù)據(jù)數(shù)字化。（MINING）

評(píng)述：Kobold計(jì)劃部署其人工智能勘探工具，并參與開發(fā)東南部坦噶尼喀省的Manono鋰項(xiàng)目。該公司將資助數(shù)字地質(zhì)測(cè)繪，雇用當(dāng)?shù)貑T工，并支持東道國(guó)社區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施投資?？碧絽f(xié)議補(bǔ)充了Kobold早期的進(jìn)展，以10億美元從澳大利亞AVZ礦產(chǎn)公司收購(gòu)Manono鋰礦部分股份，并得到了美國(guó)政府的支持，最終結(jié)果仍取決于解決持續(xù)的法律糾紛和獲得必要的許可。

【南美洲】

阿根廷：阿根廷批準(zhǔn)加蘭鋰業(yè)享受激勵(lì)計(jì)劃

事件：阿根廷經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)路易斯·卡普托(Luis Caputo)7月23日表示，阿根廷批準(zhǔn)了澳大利亞礦業(yè)公司加蘭鋰業(yè)(Galan Lithium)在卡塔馬卡省投資2.17億美元的鋰項(xiàng)目，以實(shí)施一項(xiàng)名為RIGI的新激勵(lì)計(jì)劃，但拒絕了中國(guó)贛鋒對(duì)其馬里亞納項(xiàng)目的單獨(dú)競(jìng)購(gòu)。大型投資激勵(lì)機(jī)制(RIGI)于去年生效，是米萊總統(tǒng)鼓勵(lì)對(duì)長(zhǎng)期陷入困境的經(jīng)濟(jì)進(jìn)行投資的努力的一部分，該機(jī)制為符合條件的項(xiàng)目提供稅收減免和訴諸國(guó)際爭(zhēng)端法庭等優(yōu)惠。全球礦業(yè)一直在密切關(guān)注該計(jì)劃能否鼓勵(lì)對(duì)長(zhǎng)期停滯的銅行業(yè)的投資，并在電池金屬價(jià)格低迷之際幫助鋰項(xiàng)目。（路透社)

評(píng)述：Galan Lithium在Hombre Muerto鹽灘的項(xiàng)目是RIGI benefits獲得批準(zhǔn)的第六項(xiàng)投資，使該制度下的計(jì)劃總支出達(dá)到128億美元。迄今為止，唯一獲得批準(zhǔn)的其他礦業(yè)投資是力拓投資Rincon鋰項(xiàng)目。阿根廷是世界第四大鋰生產(chǎn)國(guó)，鋰是電動(dòng)汽車和可再生能源儲(chǔ)存電池的關(guān)鍵成分。贛鋒鋰業(yè)的馬里亞納項(xiàng)目不合格，因?yàn)槠湓谏暾?qǐng)RIGI之前已經(jīng)開始工作，不符合進(jìn)入該制度的要求，包括在未來(lái)兩年內(nèi)進(jìn)行最低投資的義務(wù)。

巴西：Aclara為美國(guó)-巴西計(jì)劃尋求國(guó)家資助

事件：Aclara Resources Inc .正在與美國(guó)政府機(jī)構(gòu)進(jìn)行15億美元計(jì)劃的融資進(jìn)行談判，用以開發(fā)其在拉丁美洲開采稀土和在美國(guó)建設(shè)稀土加工設(shè)施。Aclara首席執(zhí)行官Ramon Barua在表示，Aclara已向美國(guó)機(jī)構(gòu)提交了資金申請(qǐng)。在五角大樓最近決定入股美國(guó)唯一的生產(chǎn)商MP材料公司后，該公司看到了機(jī)會(huì)。Aclara由Hochschild集團(tuán)持有57%的股份，在多倫多上市，市值約為2.45億美元。公司有兩個(gè)開發(fā)階段的項(xiàng)目——一個(gè)在智利，一個(gè)在巴西。（彭博新聞)

評(píng)述：新的美國(guó)設(shè)施將需要Aclara計(jì)劃在巴西和智利開采的元素，Aclara希望到2028年開始開發(fā)智利和巴西的離子粘土礦床。除了智利和巴西的提煉項(xiàng)目，Aclara還在考慮在美國(guó)建立加工廠，路易斯安那州、德克薩斯州、南卡羅來(lái)納州和弗吉尼亞州都是候選地。公司還與德國(guó)磁鐵制造商Vacuumschmelze GmbH達(dá)成協(xié)議，后者將在南卡羅來(lái)納州建立一座工廠。以前的談判集中在價(jià)格上，現(xiàn)在投資者更關(guān)心項(xiàng)目多快能啟動(dòng)。

【非洲】

贊比亞：發(fā)布關(guān)鍵礦產(chǎn)指南，助力綠色能源投資與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

事件：贊比亞發(fā)布了其首部全面的關(guān)鍵礦產(chǎn)指南，這標(biāo)志著該國(guó)在成為全球清潔能源轉(zhuǎn)型關(guān)鍵參與者的戰(zhàn)略中邁出了重要里程碑。這份名為《贊比亞的關(guān)鍵礦產(chǎn)潛力》的出版物，重點(diǎn)介紹了該國(guó)現(xiàn)有的和潛在的礦產(chǎn)資源，如鈷、鋰、銅、石墨等，這些都是全球能源系統(tǒng)脫碳不可或缺的礦產(chǎn)。這份具有里程碑意義的指南是贊比亞礦業(yè)與礦產(chǎn)發(fā)展部與英國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（BGS）合作的成果。它的編制得到了英國(guó)外交、聯(lián)邦與發(fā)展辦公室（FCDO）以及英國(guó)地質(zhì)調(diào)查局國(guó)際地球科學(xué)研究與發(fā)展計(jì)劃的支持。該文件提供了11種礦產(chǎn)的寶貴地質(zhì)數(shù)據(jù)、勘探最新進(jìn)展和生產(chǎn)見(jiàn)解，這些礦產(chǎn)在贊比亞《國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略》中被列為關(guān)鍵礦產(chǎn)。該指南在2025年盧薩卡“投資贊比亞”國(guó)際會(huì)議上正式發(fā)布，英國(guó)南部非洲貿(mào)易特使卡爾文?貝利（CalvinBailey）議員對(duì)其表示贊賞，他強(qiáng)調(diào)該指南在吸引對(duì)贊比亞礦產(chǎn)sector的負(fù)責(zé)任投資方面具有重要意義。貝利表示：“這份指南為贊比亞的《國(guó)家關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略》提供了支持，將有助于吸引對(duì)礦產(chǎn)sector的負(fù)責(zé)任投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，并為全球綠色能源轉(zhuǎn)型提供支持。”英國(guó)駐贊比亞高級(jí)專員麗貝卡?特澤昂（RebeccaTerzeon）也表達(dá)了同樣的看法，她稱這份指南證明了基于共同經(jīng)濟(jì)和環(huán)境目標(biāo)的英贊伙伴關(guān)系的穩(wěn)固性。她指出：“英國(guó)地質(zhì)調(diào)查局與贊比亞的合作，充分體現(xiàn)了國(guó)際合作能夠帶來(lái)共同利益。”贊比亞已是全球公認(rèn)的銅生產(chǎn)國(guó)，擁有超過(guò)一個(gè)世紀(jì)的采礦經(jīng)驗(yàn)。該國(guó)政府目標(biāo)是到2031年將銅的年產(chǎn)能提升至300萬(wàn)噸。此外，作為一項(xiàng)進(jìn)一步的戰(zhàn)略舉措，贊比亞將于2025年底建成非洲首個(gè)硫酸鈷精煉廠，這使其成為少數(shù)幾個(gè)有能力精煉電池級(jí)硫酸鈷的非中國(guó)國(guó)家之一。贊比亞地質(zhì)調(diào)查局局長(zhǎng)杰拉爾德?姆維拉（GeraldMwila）表示：“隨著世界向低碳未來(lái)轉(zhuǎn)型，贊比亞已準(zhǔn)備好通過(guò)負(fù)責(zé)任地開發(fā)其關(guān)鍵礦產(chǎn)資源，發(fā)揮至關(guān)重要的作用?！痹撝改洗_定了11種對(duì)贊比亞經(jīng)濟(jì)和戰(zhàn)略利益至關(guān)重要的礦產(chǎn)，分別是：鈷、鈮鉭鐵礦、銅、石墨、鋰、錳、鎳、稀土元素、舒俱來(lái)石、錫和鈾。全球?qū)ζ渲性S多礦產(chǎn)的需求——尤其是那些用于電動(dòng)汽車和可再生能源系統(tǒng)的礦產(chǎn)——正急劇上升。例如，到2040年，石墨和鋰的需求預(yù)計(jì)將分別增長(zhǎng)高達(dá)130倍和350倍。在贊比亞礦產(chǎn)資源研究領(lǐng)域擁有三十多年經(jīng)驗(yàn)的英國(guó)地質(zhì)調(diào)查局項(xiàng)目負(fù)責(zé)人克萊夫?米切爾（CliveMitchell），對(duì)雙方持續(xù)的合作表示自豪。他說(shuō)：“我很自豪能繼續(xù)為贊比亞作為新興經(jīng)濟(jì)體的發(fā)展貢獻(xiàn)力量，為其人民帶來(lái)繁榮和更多機(jī)遇?！痹撝改系暮现摺⒂?guó)地質(zhì)調(diào)查局礦產(chǎn)科學(xué)家大衛(wèi)?柯里（DavidCurrie）博士強(qiáng)調(diào)了其投資潛力。柯里博士表示：“我們希望這份指南能引發(fā)本地和國(guó)際投資者的興趣。它揭示了一些勘探公司可能尚未發(fā)現(xiàn)的寶貴地質(zhì)見(jiàn)解?！薄顿澅葋喌年P(guān)鍵礦產(chǎn)潛力》指南不僅是投資者和勘探公司的資源，也是政策制定者、監(jiān)管機(jī)構(gòu)和社區(qū)的工具。它加深了人們對(duì)贊比亞礦產(chǎn)潛力的理解，為明智的決策提供支持，并強(qiáng)化了該國(guó)在全球綠色經(jīng)濟(jì)中的地位。該指南現(xiàn)已在線發(fā)布，是開啟贊比亞關(guān)鍵礦產(chǎn)未來(lái)、塑造更可持續(xù)和多元化經(jīng)濟(jì)格局的重要資源。（Batterymetalsafrica）

評(píng)述：在全球邁向綠色能源轉(zhuǎn)型與新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的當(dāng)下，關(guān)鍵礦產(chǎn)作為重要支撐，已成為各國(guó)戰(zhàn)略博弈的核心。從全球范圍來(lái)看，隨著電動(dòng)汽車、儲(chǔ)能設(shè)備以及可再生能源發(fā)電等領(lǐng)域的飛速擴(kuò)張，對(duì)鋰、鈷、銅、石墨等關(guān)鍵礦產(chǎn)的需求呈現(xiàn)出爆發(fā)式增長(zhǎng)。然而，關(guān)鍵礦產(chǎn)在全球的分布極不均衡，供應(yīng)端高度集中于少數(shù)國(guó)家，像鈷產(chǎn)量前三位的國(guó)家便占據(jù)了全球總產(chǎn)量的80%，這種分布不均使得關(guān)鍵礦產(chǎn)的供應(yīng)穩(wěn)定性面臨挑戰(zhàn)。與此同時(shí)，各國(guó)為保障自身關(guān)鍵礦產(chǎn)的穩(wěn)定供應(yīng)，紛紛采取行動(dòng)，全球關(guān)鍵礦產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局日趨復(fù)雜。在這樣的全球大背景下，贊比亞在關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域的發(fā)展動(dòng)態(tài)備受矚目。贊比亞擁有極為豐富的礦產(chǎn)資源，是全球重要的礦產(chǎn)資源富集地之一。其已探明的銅儲(chǔ)量高達(dá)3500萬(wàn)噸，在全球儲(chǔ)量占比中達(dá)4%，在非洲地區(qū)獨(dú)占鰲頭，在世界范圍內(nèi)也位居前十，且銅礦平均品位遠(yuǎn)高于全球平均水平，具備極高的開采經(jīng)濟(jì)價(jià)值，像恩昌加銅礦作為全球第四大露天銅礦，儲(chǔ)量超億噸，康科拉銅礦品位高且儲(chǔ)量可觀，謙比希銅礦不僅銅資源量大，還伴生大量鈷礦。2024年，贊比亞的銅產(chǎn)量實(shí)現(xiàn)了12%的顯著增長(zhǎng)，從2023年的732583噸躍升至820676噸，產(chǎn)量復(fù)蘇態(tài)勢(shì)明顯，這對(duì)全球能源轉(zhuǎn)型意義重大，畢竟銅是電力系統(tǒng)和可再生能源技術(shù)的核心原料。該國(guó)鈷儲(chǔ)量也頗為可觀，達(dá)68萬(wàn)噸，占全球總量的4%，在世界排名第四，是非洲第二大鈷生產(chǎn)國(guó)。此外，贊比亞還擁有鎳、鉛鋅、鐵、稀土等多種礦產(chǎn)資源，為其在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)格局中奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。而且，贊比亞政府積極推動(dòng)關(guān)鍵礦產(chǎn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，目標(biāo)宏偉，計(jì)劃到2031年將銅產(chǎn)能大幅提升至300萬(wàn)噸，并將于2025年底建成非洲首個(gè)硫酸鈷精煉廠，一旦建成，將有力提升其在全球鈷產(chǎn)業(yè)鏈中的地位，使其成為少數(shù)幾個(gè)有能力精煉電池級(jí)硫酸鈷的非中國(guó)國(guó)家之一，進(jìn)一步強(qiáng)化其在全球關(guān)鍵礦產(chǎn)供應(yīng)體系中的競(jìng)爭(zhēng)力。此次發(fā)布的關(guān)鍵礦產(chǎn)指南，詳細(xì)且全面地提供了11種關(guān)鍵礦產(chǎn)的地質(zhì)數(shù)據(jù)、勘探最新進(jìn)展以及生產(chǎn)見(jiàn)解等重要信息，這一舉措能夠極大地減少投資者在信息獲取方面的不對(duì)稱性，從而有效吸引全球范圍內(nèi)的資本流入其關(guān)鍵礦產(chǎn)領(lǐng)域，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展注入強(qiáng)大資金動(dòng)力。但不可忽視的是，贊比亞在關(guān)鍵礦產(chǎn)發(fā)展道路上并非一帆風(fēng)順，仍面臨諸多棘手挑戰(zhàn)。在政策與制度方面，國(guó)內(nèi)存在高稅負(fù)問(wèn)題，這無(wú)疑增加了企業(yè)的運(yùn)營(yíng)成本，使得企業(yè)在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中壓力倍增；復(fù)雜繁瑣的法律體系也讓眾多投資者望而卻步，不敢輕易涉足；并且贊比亞還計(jì)劃限制未加工礦產(chǎn)的出口，旨在提升本地附加值，這雖從長(zhǎng)遠(yuǎn)看有利于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，但短期內(nèi)可能影響部分依賴原礦出口企業(yè)的利益，也對(duì)政策的實(shí)施和監(jiān)管提出了更高要求。能源供應(yīng)上，贊比亞主要依賴水電，開發(fā)潛力雖達(dá)一定規(guī)模，但旱季電力短缺問(wèn)題突出，嚴(yán)重影響礦產(chǎn)開采與加工的效率，制約了產(chǎn)業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)層面，長(zhǎng)期以來(lái)贊比亞對(duì)銅產(chǎn)業(yè)的過(guò)度單一依賴，使其經(jīng)濟(jì)極易受到銅價(jià)波動(dòng)的沖擊，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。基礎(chǔ)設(shè)施方面，農(nóng)村公路質(zhì)量欠佳，雨季時(shí)受影響嚴(yán)重，在一定程度上阻礙了礦產(chǎn)運(yùn)輸；鐵路覆蓋范圍有限，部分礦區(qū)不得不依賴公路轉(zhuǎn)運(yùn)，增加了運(yùn)輸成本與不確定性；港口規(guī)模較小，難以滿足大規(guī)模礦產(chǎn)運(yùn)輸需求；而偏遠(yuǎn)地區(qū)網(wǎng)絡(luò)覆蓋不足，限制了數(shù)字技術(shù)在礦業(yè)管理中的智能化應(yīng)用推廣。同時(shí)，贊比亞在地質(zhì)勘查方面投入不足，相關(guān)數(shù)據(jù)不夠完善，增加了投資風(fēng)險(xiǎn)與成本；技術(shù)人才短缺問(wèn)題也較為嚴(yán)重，無(wú)法為行業(yè)發(fā)展提供充足的智力支持與技術(shù)保障。

【歐洲】

德國(guó)：向火神能源公司提供1.04億歐元用于生產(chǎn)清潔鋰

事件：初創(chuàng)企業(yè)火神能源公司（Vulcan）7月22日周二表示，已獲得德國(guó)政府1.04億歐元（合1.22億美元）的撥款，用于生產(chǎn)清潔鋰。德國(guó)政府此舉旨在推動(dòng)電動(dòng)汽車產(chǎn)量提升，并減少對(duì)原材料進(jìn)口的依賴?；鹕衲茉垂痉Q，這筆撥款由聯(lián)邦政府以及萊茵蘭-普法爾茨州和黑森州共同提供，將用于一個(gè)“旨在助力構(gòu)建德國(guó)及歐洲關(guān)鍵原材料供應(yīng)鏈韌性”的項(xiàng)目。據(jù)德國(guó)原材料局?jǐn)?shù)據(jù)，到2030年，德國(guó)的鋰需求量可能達(dá)到每年17萬(wàn)噸。為滿足電池生產(chǎn)需求，該國(guó)汽車行業(yè)目前依賴從澳大利亞、阿根廷、智利和中國(guó)進(jìn)口鋰。但聯(lián)邦地球科學(xué)與自然資源研究所和弗勞恩霍夫IEG研究所3月發(fā)布的一項(xiàng)研究顯示，德國(guó)的鋰儲(chǔ)量足以滿足其國(guó)內(nèi)數(shù)十年的需求?；鹕衲茉垂救ツ暝硎?，其首個(gè)大型工業(yè)工廠預(yù)計(jì)將于2026年底投產(chǎn)，該工廠的氫氧化鋰年產(chǎn)能為2.4萬(wàn)噸，足以滿足50萬(wàn)輛電動(dòng)汽車的需求?；鹕衲茉垂緦樵擁?xiàng)目投資6.9億歐元。公司將在萊茵蘭-普法爾茨州的蘭道建造一座工廠，用于提取氯化鋰，隨后在法蘭克福附近的工廠將其轉(zhuǎn)化為氫氧化鋰——這是鋰電池生產(chǎn)的關(guān)鍵原料。該公司表示，這筆資金將從10月1日起在36個(gè)月內(nèi)撥付。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部稱，約30%的國(guó)家支持資金將分別由萊茵蘭-普法爾茨州和黑森州共同出資。德國(guó)經(jīng)濟(jì)部國(guó)務(wù)秘書斯特凡?魯恩霍夫在一份聲明中表示：“在地緣政治挑戰(zhàn)日益加劇的時(shí)代，有必要加大努力為我們的國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)開拓替代原材料來(lái)源?！?。（Mining）

評(píng)述：從全球鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢(shì)來(lái)看，當(dāng)下正處于復(fù)雜且充滿變數(shù)的階段。供給端，2025年全球鋰資源產(chǎn)量預(yù)計(jì)達(dá)158萬(wàn)-162萬(wàn)噸LCE（碳酸鋰當(dāng)量），同比增長(zhǎng)16%-21%，南美鹽湖（智利、阿根廷）和非洲礦山（津巴布韋、剛果（金））的新項(xiàng)目投產(chǎn)將貢獻(xiàn)主要增量，中國(guó)鋰云母提鋰因環(huán)保限制有所減產(chǎn)。而需求端，新能源汽車仍是核心驅(qū)動(dòng)力，全球銷量預(yù)計(jì)達(dá)1920萬(wàn)輛（中國(guó)占1500萬(wàn)輛以上），儲(chǔ)能需求增速超40%，占鋰總需求的13%。但目前整體處于供大于求的局面，截至6月底，國(guó)內(nèi)碳酸鋰總庫(kù)存達(dá)到13.49萬(wàn)噸，為2021年以來(lái)最高水平，自2025年2月起庫(kù)存持續(xù)上行，反映現(xiàn)貨市場(chǎng)供給寬松。從資源分布角度，全球鋰儲(chǔ)量75%集中于“鋰三角”（智利、阿根廷、玻利維亞）及澳大利亞。這種分布格局使得各國(guó)在鋰資源獲取上競(jìng)爭(zhēng)激烈，德國(guó)作為汽車工業(yè)強(qiáng)國(guó)，其國(guó)內(nèi)鋰需求龐大，據(jù)德國(guó)原材料局?jǐn)?shù)據(jù)，到2030年，德國(guó)的鋰需求量可能達(dá)到每年17萬(wàn)噸，該國(guó)汽車行業(yè)目前依賴從澳大利亞、阿根廷、智利和中國(guó)進(jìn)口來(lái)滿足電池生產(chǎn)需求。但聯(lián)邦地球科學(xué)和自然資源研究所和弗勞恩霍夫IEG3月研究顯示，德國(guó)自身鋰儲(chǔ)量或足以滿足國(guó)內(nèi)數(shù)十年需求，只是開發(fā)利用程度有待提升。在此背景下，火神能源公司的發(fā)展戰(zhàn)略具有多重意義與價(jià)值。首先，其計(jì)劃在2026年底投產(chǎn)首座大型工業(yè)工廠，預(yù)計(jì)年產(chǎn)2.4萬(wàn)噸氫氧化鋰，可滿足50萬(wàn)輛電動(dòng)汽車需求，這將為德國(guó)本土鋰供應(yīng)注入新力量，減少對(duì)進(jìn)口的依賴程度，助力德國(guó)構(gòu)建更自主可控的電動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)鏈。公司在萊茵蘭-普法爾茨州蘭道市建設(shè)氯化鋰提取設(shè)施，并在法蘭克福附近工廠將其轉(zhuǎn)化為鋰電池關(guān)鍵原料氫氧化鋰，布局合理，貼近本土需求市場(chǎng)。其次，火神能源公司強(qiáng)調(diào)清潔鋰生產(chǎn)，符合當(dāng)下全球綠色發(fā)展的大趨勢(shì)。在歐洲開采的鋰受到更高環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)限制，碳足跡比進(jìn)口鋰小得多。公司董事總經(jīng)理霍斯特?克羅伊特表示，鋰運(yùn)輸距離大幅縮短，且生產(chǎn)過(guò)程耗水量、土地利用和廢物產(chǎn)生都要小得多，甚至二氧化碳排放量可視為負(fù)碳，因?yàn)樯a(chǎn)能源約50%用于提取鋰，另外50%輸入電網(wǎng)，為地區(qū)客戶提供可再生的熱或冷。這對(duì)于德國(guó)乃至歐洲實(shí)現(xiàn)碳減排目標(biāo)、推動(dòng)綠色能源轉(zhuǎn)型具有積極示范效應(yīng)，契合歐盟提出的電池需跟蹤碳足跡、使用負(fù)責(zé)任原材料的新電池標(biāo)準(zhǔn)。從投資角度，火神能源公司對(duì)該項(xiàng)目總投資達(dá)6.9億歐元，德國(guó)政府此次撥款1.04億歐元，占比較高，顯示出政府對(duì)其項(xiàng)目的大力支持與信心，也側(cè)面反映項(xiàng)目對(duì)德國(guó)鋰產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要性。從政策導(dǎo)向看，德國(guó)經(jīng)濟(jì)部國(guó)務(wù)秘書斯特凡?魯恩霍夫強(qiáng)調(diào)在地緣政治風(fēng)險(xiǎn)加劇當(dāng)下，開辟替代性原材料來(lái)源的必要性，撥款給火神能源公司正是這一政策導(dǎo)向的落地舉措，有助于提升德國(guó)在關(guān)鍵原材料供應(yīng)上的韌性，降低地緣政治因素對(duì)本國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的潛在沖擊。展望未來(lái)，隨著全球?qū)π履茉雌嚭蛢?chǔ)能需求持續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2026-2027年全球鋰供需將趨緊，高品位鋰資源或現(xiàn)局部短缺，2028-2030年短缺風(fēng)險(xiǎn)加劇，鋰價(jià)或大幅反彈?；鹕衲茉垂救裟馨从?jì)劃推進(jìn)項(xiàng)目，在未來(lái)鋰資源競(jìng)爭(zhēng)中有望憑借本土生產(chǎn)、清潔環(huán)保優(yōu)勢(shì)占據(jù)有利地位，不僅滿足德國(guó)國(guó)內(nèi)需求，還可能向歐洲其他國(guó)家供應(yīng)，提升其在歐洲鋰市場(chǎng)的份額與影響力。

作者 | 鄭宏軍 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院（五礦產(chǎn)業(yè)金融研究院）高級(jí)研究員

李曉杰 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院（五礦產(chǎn)業(yè)金融研究院）高級(jí)研究員

免責(zé)聲明

上述內(nèi)容僅代表研究員個(gè)人觀點(diǎn)，不代表經(jīng)研院觀點(diǎn)和立場(chǎng)，并非給他人所做的操作建議。內(nèi)容僅供參考之用，讀者不應(yīng)單純依靠本資料信息而取代自身獨(dú)立判斷，應(yīng)自主做出投資決策并自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。本公眾號(hào)不對(duì)任何因使用本公眾號(hào)所載任何內(nèi)容所導(dǎo)致或可能引致的損失承擔(dān)任何責(zé)任。Email: mr@minmetals.com 長(zhǎng)按、掃描二維碼，或者微信中查找“金屬礦產(chǎn)”關(guān)注。主編：金志峰責(zé)任編輯：陳琦

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請(qǐng)讀者僅作參考，并自行核實(shí)相關(guān)內(nèi)容。若對(duì)該稿件內(nèi)容有任何疑問(wèn)或質(zhì)疑，請(qǐng)立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。