攝影：陳宇

本文轉(zhuǎn)載自中國(guó)冶金報(bào)社公眾號(hào)2025年7月3日文章。

國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2025年1月—5月份的行業(yè)累計(jì)利潤(rùn)率為1.0%，而這一水平已經(jīng)是自2022年7月以來(lái)的最好水平。隨著房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)作用逐漸被新興產(chǎn)業(yè)所替代，我國(guó)鋼鐵行業(yè)整體利潤(rùn)下滑嚴(yán)重。自2023年1月起，我國(guó)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)整體利潤(rùn)率始終圍繞著零基準(zhǔn)線上下浮動(dòng)，累計(jì)利潤(rùn)率由2018年的6.0%下降至2024年的0.4%。

我國(guó)黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)運(yùn)行狀況

鋼材價(jià)格震蕩下跌，粗鋼利潤(rùn)持續(xù)走低。截至2025年5月底，五大類鋼材價(jià)格皆呈震蕩下滑態(tài)勢(shì)。其中，螺紋鋼作為建筑鋼材和長(zhǎng)材的代表品種，HRB400E（20毫米）自2023年3月的最高4416元/噸下降至2025年的3200元/噸附近，下跌幅度接近28%。而作為鋼鐵初級(jí)產(chǎn)品的鋼坯價(jià)格則由2023年間的最高3680元/噸下降至2025年5月的2920元/噸，跌幅達(dá)到21%。受鋼材價(jià)格持續(xù)走低影響，2023年全年我國(guó)噸粗鋼利潤(rùn)僅為55元，而2024年的這一數(shù)值則下降至歷史最低的29元。2025年1月—5月份，我國(guó)累計(jì)噸粗鋼利潤(rùn)略有回升至73元，但仍低于2023年的水平，處于歷史的低位。

鋼材出口激增，成為支撐鋼鐵市場(chǎng)的重要砝碼。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年全年，我國(guó)共出口鋼材11072萬(wàn)噸，其中，棒材1344萬(wàn)噸，角鋼型鋼591萬(wàn)噸，板材7466萬(wàn)噸，線材262萬(wàn)噸。在中國(guó)國(guó)內(nèi)鋼材市場(chǎng)漸現(xiàn)疲軟的情況下，鋼材出口有力支撐了2024年我國(guó)鋼鐵市場(chǎng)的發(fā)展?？v觀中國(guó)鋼材出口的歷史，2003年后，伴隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的加速發(fā)展，中國(guó)粗鋼產(chǎn)量逐年升高，中國(guó)從鋼材凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)為凈出口國(guó)，而2024年中國(guó)鋼材出口量達(dá)到1.11億噸的歷史第二高值。

對(duì)自1980年以來(lái)的中國(guó)鋼材出口量及年產(chǎn)量進(jìn)行計(jì)算分析得出，中國(guó)鋼材出口占年產(chǎn)量的比例在6.5%~9%之間，按均值7.75%計(jì)算，未來(lái)中國(guó)鋼材出口量將大概率在8500萬(wàn)噸，與2024年相比，存在至少3000萬(wàn)噸的敞口。也就是說(shuō)，一旦3000萬(wàn)噸以上的鋼材出口受阻，勢(shì)必回流國(guó)內(nèi)市場(chǎng)尋求銷售，這將對(duì)本已飽和的國(guó)內(nèi)鋼材消費(fèi)市場(chǎng)形成巨大壓力。如何實(shí)現(xiàn)可持續(xù)的鋼材出口或?qū)⒊蔀橹袊?guó)鋼鐵行業(yè)必須認(rèn)真思考的問(wèn)題。

“料強(qiáng)材弱”態(tài)勢(shì)下的中國(guó)鋼鐵工業(yè)“舉步維艱”。截至2025年5月末，普氏鐵礦石價(jià)格（CFR中國(guó)青島，62%，干基，不含稅）已下降至自2008年6月該指數(shù)運(yùn)行以來(lái)的長(zhǎng)期價(jià)格50分位線附近運(yùn)行。相比鋼材價(jià)格自2009年以來(lái)的長(zhǎng)期價(jià)格接近25分位線的運(yùn)行態(tài)勢(shì)，鐵礦石價(jià)格依舊表現(xiàn)得相對(duì)強(qiáng)勢(shì)。中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2024年全年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石及其精礦12.37億噸，創(chuàng)歷史新高。從當(dāng)月進(jìn)口數(shù)量及進(jìn)口單價(jià)來(lái)看，我國(guó)進(jìn)口鐵礦石“量?jī)r(jià)齊飛”的長(zhǎng)期趨勢(shì)依然十分明顯。

相對(duì)高的原料價(jià)格和較低的鋼材價(jià)格，形成了我國(guó)鋼鐵工業(yè)整體“材弱料強(qiáng)”的行業(yè)格局，加上產(chǎn)能過(guò)剩、環(huán)保高壓、下游需求偏弱等因素影響，當(dāng)下的中國(guó)鋼鐵企業(yè)可謂是“步履維艱”。

大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)下 我國(guó)鋼鐵業(yè)面臨多重挑戰(zhàn)

鋼鐵行業(yè)是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱，對(duì)國(guó)家安全具有十分重要的戰(zhàn)略意義。未來(lái)，中美大國(guó)博弈引發(fā)的種種摩擦還將在多層次、多角度頻繁暴發(fā)甚至升級(jí)，對(duì)全球政治、經(jīng)濟(jì)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，鋼鐵行業(yè)勢(shì)必面臨來(lái)自多方面的嚴(yán)峻考驗(yàn)和挑戰(zhàn)。

第一，大國(guó)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致資源國(guó)站隊(duì)意識(shí)明顯，我國(guó)鋼鐵原料供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)激增。2024年，我國(guó)鐵礦石進(jìn)口來(lái)源國(guó)主要集中于澳大利亞和巴西兩國(guó)。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2024年中國(guó)鐵礦石進(jìn)口總量為12.37億噸，來(lái)自澳大利亞和巴西兩國(guó)的數(shù)量就達(dá)到10.14億噸，占比接近82%。在大國(guó)博弈中，美國(guó)為了維護(hù)其全球經(jīng)濟(jì)的霸權(quán)地位，不惜采用各種手段，阻礙我國(guó)工業(yè)生產(chǎn)所需的原料的穩(wěn)定供應(yīng)。俄烏沖突中，烏克蘭被迫采用的“資源換軍事支持”的做法被其他國(guó)家效仿或復(fù)制：剛果（金）近期向美國(guó)提出“資源換保護(hù)”的做法，就極度威脅了中國(guó)企業(yè)在該國(guó)權(quán)益礦的實(shí)際產(chǎn)出；菲律賓近期提出的禁止原生鎳礦出口的政策，也將極大威脅我國(guó)鎳金屬資源的穩(wěn)定供應(yīng)；而特朗普政府就職后的一系列做法，更是刺激和脅迫全球主要資源國(guó)“選邊站隊(duì)”。由于澳大利亞本就是美國(guó)戰(zhàn)略聯(lián)盟國(guó)之一，巴西所在的南美洲又素來(lái)被稱為“美國(guó)的后花園”，這種格局將很大程度上增加我國(guó)鐵礦石資源穩(wěn)定供應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，美國(guó)重啟傳統(tǒng)化石能源使用，或?qū)⑹刮覈?guó)鋼鐵行業(yè)面臨一定挑戰(zhàn)。2025年1月份，特朗普政府執(zhí)政伊始就宣布再次退出“巴黎協(xié)定”。在美國(guó)重啟傳統(tǒng)化石能源使用后，這一決定使得我國(guó)致力于彎道超車的新能源電池行業(yè)面臨尷尬選擇。對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)而言，一方面，歐盟碳關(guān)稅征收已迫在眉睫；另一方面，傳統(tǒng)化石能源影響下的鋼鐵冶金工藝需加速調(diào)整。由于美國(guó)業(yè)已完成工業(yè)化進(jìn)程且平穩(wěn)度過(guò)了粗鋼產(chǎn)量的峰值區(qū)間，其廢鋼及國(guó)內(nèi)鐵礦石產(chǎn)量足以支撐該國(guó)鋼鐵工業(yè)生產(chǎn)原料的平穩(wěn)供應(yīng)，因此，美國(guó)重啟傳統(tǒng)化石能源使用，將有利于其鋼鐵產(chǎn)品的成本控制以及其產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力的增強(qiáng)，有利于其國(guó)內(nèi)鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈的重構(gòu)和完善。我國(guó)鋼鐵行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)將增大。

第三，關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)將對(duì)我國(guó)鋼鐵產(chǎn)品直接、間接出口形成巨大阻力。2025年4月份，特朗普突然對(duì)全球各國(guó)祭出“關(guān)稅大棒”，尤其對(duì)原產(chǎn)自我國(guó)的商品關(guān)稅一度達(dá)到荒唐的340%。雖然經(jīng)過(guò)強(qiáng)有力的對(duì)外談判，最終以美國(guó)向我國(guó)征收34%關(guān)稅的結(jié)果暫告一段落。不過(guò)，作為全球商品制造中心，我國(guó)應(yīng)做好長(zhǎng)期應(yīng)對(duì)關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

第四，國(guó)家意志和國(guó)際資本操作下的海外投資風(fēng)險(xiǎn)增大。2023年后，國(guó)際礦業(yè)巨頭間的兼并重組逐漸替代了傳統(tǒng)行業(yè)中的“大魚(yú)吃小魚(yú)”，國(guó)際礦業(yè)形勢(shì)正在悄然發(fā)生著變化。其中，全球排名第一的必和必拓（BHP）公開(kāi)收購(gòu)傳統(tǒng)行業(yè)巨頭英美資源（Anglo America）和全球礦業(yè)排名第二的力拓合并全球大宗商品翹楚嘉能可引起廣泛關(guān)注。這兩起并購(gòu)無(wú)論哪一件成功，均會(huì)掀起大宗商品市場(chǎng)的“軒然大波”。

中國(guó)鋼鐵引領(lǐng)全球鋼鐵發(fā)展 必須解決的關(guān)鍵問(wèn)題

未來(lái)，中國(guó)鋼鐵要繼續(xù)引領(lǐng)全球鋼鐵發(fā)展，必須解決以下關(guān)鍵問(wèn)題。

一是我國(guó)鋼鐵行業(yè)依賴海外資源的整體狀況仍將長(zhǎng)時(shí)間持續(xù)。隨著中國(guó)鋼鐵工業(yè)進(jìn)入粗鋼產(chǎn)量峰值區(qū)間運(yùn)行，未來(lái)中國(guó)對(duì)以鐵礦石為代表的鋼鐵原料需求仍將持續(xù)旺盛。因此，在國(guó)內(nèi)資源因自然稟賦限制而增產(chǎn)乏力的情況下，我國(guó)必須做好海外權(quán)益資源的安全保供。

二是中國(guó)較大的粗鋼產(chǎn)量、較低的出口價(jià)格招致頻繁的反傾銷調(diào)查。出口對(duì)于現(xiàn)階段粗鋼產(chǎn)量達(dá)峰后的中國(guó)鋼鐵工業(yè)而言十分重要，能夠起到關(guān)鍵的調(diào)節(jié)和紓解產(chǎn)量壓力的作用。因此，中國(guó)鋼材出口的整體協(xié)調(diào)和疏導(dǎo)工作必須引起相關(guān)部門的高度重視。

三是中國(guó)巨大的內(nèi)需市場(chǎng)未來(lái)需承載中國(guó)鋼鐵工業(yè)健康有序發(fā)展的主要責(zé)任。因此，確保國(guó)內(nèi)大市場(chǎng)對(duì)我國(guó)鋼鐵行業(yè)的容量支撐，以及面對(duì)種種不確定性因素的應(yīng)急指揮與風(fēng)險(xiǎn)管理能力必不可少。

四是中國(guó)鋼鐵工業(yè)在粗鋼產(chǎn)量達(dá)峰的同時(shí)，還將面對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速下降、以房地產(chǎn)為代表的下游需求減少等困難，以及“雙碳”、節(jié)能環(huán)保、打造新質(zhì)生產(chǎn)力的使命擔(dān)當(dāng)。

雖然現(xiàn)階段，我國(guó)鋼鐵行業(yè)將面對(duì)國(guó)內(nèi)外種種不確定性問(wèn)題的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但我們堅(jiān)信，鋼鐵行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈全產(chǎn)品品類的優(yōu)勢(shì)是我國(guó)參與全球鋼鐵行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的最大底氣。未來(lái)，如何化優(yōu)勢(shì)為勝勢(shì)是中國(guó)鋼鐵工業(yè)繼續(xù)引領(lǐng)全球鋼鐵行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵問(wèn)題。

新形勢(shì)下我國(guó)鋼鐵行業(yè) 邁向高質(zhì)量發(fā)展的幾點(diǎn)建議

可以預(yù)見(jiàn)的是，未來(lái)，大國(guó)博弈下的全球鋼鐵行業(yè)總體格局將發(fā)生巨大的變化，尤其是對(duì)于目前正在奮力邁向中國(guó)特色現(xiàn)代化發(fā)展道路的中國(guó)鋼鐵行業(yè)而言，面對(duì)新形勢(shì)下行業(yè)發(fā)展的重重考驗(yàn)，必須多層次、立體化、全方位考慮問(wèn)題，思考應(yīng)對(duì)之道。鋼鐵雖“冷”，其背后的博弈卻很“熱”。

基于以上考慮，筆者對(duì)新形勢(shì)下我國(guó)鋼鐵行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提出以下幾點(diǎn)建議。

第一，堅(jiān)持改革開(kāi)放并堅(jiān)定不移地推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路”。作為全球的制造中心，我國(guó)每年貢獻(xiàn)全球粗鋼產(chǎn)量的53%。作為鋼鐵生產(chǎn)的主要原料資源，鐵礦石的安全保供不能單靠國(guó)內(nèi)資源實(shí)現(xiàn)，必須通過(guò)深化改革開(kāi)放，為戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源保障和經(jīng)濟(jì)發(fā)展注入更多活水。要堅(jiān)定不移推進(jìn)高質(zhì)量共建“一帶一路”，與投資國(guó)就合作機(jī)制、稅收、文化、法律等方面進(jìn)行全面溝通，避免海外投資過(guò)程中文化、宗教、法律、財(cái)稅方面的矛盾和沖突，實(shí)現(xiàn)互惠互利、共同發(fā)展、綠色發(fā)展。積極倡導(dǎo)“走出去”企業(yè)樹(shù)立社會(huì)責(zé)任意識(shí)，大力實(shí)施ESG行動(dòng)工程，樹(shù)立中國(guó)良好國(guó)際形象。加強(qiáng)大國(guó)外交的發(fā)力支撐，通過(guò)外交途徑贏得所在國(guó)政黨、民眾的支持，通過(guò)共建、互助贏得當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)、工會(huì)的信任，保障并增強(qiáng)我國(guó)金屬礦業(yè)海外投資的權(quán)益、質(zhì)量和效益。

第二，加速制定國(guó)家鐵礦石資源常態(tài)化監(jiān)管制度和資源安全保障應(yīng)急預(yù)案。中國(guó)作為全球粗鋼的主要生產(chǎn)、消費(fèi)國(guó)，建議相關(guān)部門和行業(yè)協(xié)會(huì)針對(duì)國(guó)家鐵礦石資源安全問(wèn)題實(shí)施常態(tài)化監(jiān)管，在國(guó)家層面制定必要的應(yīng)急預(yù)案，確保在市場(chǎng)關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)和面對(duì)突發(fā)事件時(shí)有章可循、有備無(wú)患；充分發(fā)揮行業(yè)協(xié)會(huì)的市場(chǎng)監(jiān)督、行業(yè)協(xié)調(diào)和輿論監(jiān)管能力，全力做好市場(chǎng)調(diào)研；針對(duì)行業(yè)存在的“痛點(diǎn)”精準(zhǔn)施策、精確“打擊”。其中，最為重要的是，要高度重視政策制定過(guò)程中的保密工作，關(guān)鍵步驟前必須嚴(yán)防和杜絕市場(chǎng)消息“滿天飛”的現(xiàn)象。

第三，持續(xù)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。借助市場(chǎng)化力量，擠出相對(duì)低效產(chǎn)能，保證我國(guó)鋼材的整體市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。同時(shí)，相關(guān)部門要全力發(fā)揮督導(dǎo)、組織、監(jiān)督和協(xié)調(diào)職能，既要持續(xù)約束過(guò)剩產(chǎn)能，又要避免鋼鐵產(chǎn)品細(xì)分領(lǐng)域“內(nèi)卷”加劇、集中增產(chǎn)、“一哄而上”，確保在鋼鐵全鏈條、各環(huán)節(jié)的協(xié)調(diào)、有序和健康發(fā)展，鼓勵(lì)行業(yè)內(nèi)企業(yè)橫向重組和產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)縱向兼并。

第四，周密規(guī)劃長(zhǎng)周期動(dòng)態(tài)合理的資源收儲(chǔ)。第二次世界大戰(zhàn)后，和平與發(fā)展成為全球的主旋律。而國(guó)家戰(zhàn)略收儲(chǔ)作為和平時(shí)期有效化解一國(guó)稀缺資源高度對(duì)外依存的關(guān)鍵有效手段，在“二戰(zhàn)”結(jié)束后被各國(guó)“高頻”使用。根據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局（USGS）的相關(guān)信息，美國(guó)自1955年起，為確保充足的航空航天領(lǐng)域資源保障，對(duì)鉭這一重要小金屬資源進(jìn)行國(guó)家收儲(chǔ)至今。建議國(guó)家相關(guān)部委盡快設(shè)計(jì)出符合中國(guó)鋼鐵工業(yè)未來(lái)發(fā)展實(shí)際國(guó)情的最優(yōu)方案，總體規(guī)劃鐵礦石資源的整體收儲(chǔ)，適時(shí)加大對(duì)鉻、鈮、錳等國(guó)家稀缺資源的收儲(chǔ)力度，鼓勵(lì)、加大企業(yè)社會(huì)責(zé)任收儲(chǔ)力度，通過(guò)多種儲(chǔ)備組合的方式從容應(yīng)對(duì)潛在的資源斷供風(fēng)險(xiǎn)，保障國(guó)家鋼鐵原料供應(yīng)安全。

第五，長(zhǎng)遠(yuǎn)謀定，著力打造原生、再生資源并舉的資源保障新格局。建議國(guó)家相關(guān)管理部門根據(jù)國(guó)家重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)工程的需求，制定適合我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量健康發(fā)展的長(zhǎng)期資源梯次開(kāi)發(fā)策略和嚴(yán)格的資源開(kāi)發(fā)監(jiān)控機(jī)制，避免“小礦大開(kāi)”和“大礦小開(kāi)”。同時(shí)，要因時(shí)因勢(shì)循序漸進(jìn)、加大國(guó)內(nèi)廢鋼資源的利用水平，著力打造我國(guó)原生、再生資源并舉的國(guó)內(nèi)鐵資源大循環(huán)系統(tǒng)和鐵礦石戰(zhàn)略性礦產(chǎn)資源安全保供的新格局。

作者 | 左更 中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院首席專家

（本文數(shù)據(jù)均來(lái)源于國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)金屬礦業(yè)經(jīng)濟(jì)研究院）

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